현재 주가
$107.76
PER (TTM)
22.2x
내재가치
$105.2
안전마진 -2.4%
The Walt Disney Company의 공정가치는 얼마입니까?
2026-08-21 기준, The Walt Disney Company（DIS）의 주당순이익 $4.95에 21.8x의 이익 멀티플을 적용하면 주당 공정가치 추정치는 약 $105.2이며, 현재 주가는 $107.76입니다.
이익 멀티플 기반 공정가치는 선택하는 멀티플에 민감합니다. 민감도 그리드 전반에서 추정치는 $85.84에서 $127.45까지 분포합니다. 이는 이익에 연동된 상대적 추정치이며 확정된 사실이 아닙니다. 현금흐름 기반 관점은 DCF 페이지의 내재가치 추정치를 참고하세요.
PER 모델의 작동 방식 · PER 모드로 다시 계산 · DIS 내재가치 (DCF 관점)
The Walt Disney Company（DIS）은 고평가되었습니까?
$107.76에서 DIS은 PER 기반 공정가치 추정치를 약 2.4% 웃돌며 거래되고 있어 적용 이익 멀티플 대비 소폭 프리미엄 수준입니다. 이익 성장이 이 주가를 정당화하는지 확인하세요.
경쟁 해자
↑브랜드 충성도
디즈니의 강력한 브랜드 인지도는 전 세계적으로 수십 년간 쌓아온 신뢰와 애착을 바탕으로 합니다. 이는 소비자들이 다른 엔터테인먼트 옵션보다 디즈니 콘텐츠를 우선적으로 선택하게 만드는 요인입니다.
↑콘텐츠 라이브러리
디즈니는 방대하고 독점적인 콘텐츠 라이브러리를 보유하고 있으며, 이는 타사에서 쉽게 복제할 수 없는 강력한 자산입니다. 이러한 콘텐츠는 다양한 플랫폼에서 지속적인 수익 창출의 기반이 됩니다.
↑테마파크 생태계
디즈니 테마파크는 단순한 놀이공원을 넘어 몰입감 있는 경험을 제공하며, 이는 강력한 고객 충성도와 높은 재방문율을 유도합니다. 테마파크는 디즈니 브랜드의 가치를 강화하는 핵심 요소입니다.
투자 리스크
↓미디어 규제
미디어 산업에 대한 정부 규제 강화는 디즈니의 사업 운영 및 인수 합병에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 콘텐츠 배포 및 플랫폼 운영에 대한 제약이 발생할 가능성이 있습니다.
↓주가 부진
CEO가 만족하지 못할 정도로 주가 성과가 부진한 상황은 투자자들의 신뢰 하락으로 이어질 수 있습니다. 이는 향후 자금 조달 및 사업 확장에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
↓기술 변화
빠르게 변화하는 기술 환경, 특히 AI 및 새로운 엔터테인먼트 플랫폼의 등장은 기존 사업 모델에 대한 위협이 될 수 있습니다. 지속적인 기술 혁신과 적응이 필요합니다.
기본 시나리오
DIS 기본 시나리오 PER 가치평가
내재가치
$105.2
안전마진
-2.4%
기대 연수익률
-0.5%
기본 시나리오 가정: 연간 이익 성장률 4.6%, 목표 PER 21.77x, 할인율 10%, 5년 예측. 2026-08-21 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 목표 PER이나 이익 성장률이 바뀌면 공정가치는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
DIS PER 가치평가 맞춤 설정
목표 PER, 이익 성장률, 할인율을 조정하여 The Walt Disney Company의 공정가치와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
DIS PER 계산기 열기회사 개요
Operating worldwide through its various subsidiaries, The Walt Disney Company (DIS) stands as a prominent global entertainment enterprise. Its vast array of activities is organized into two primary divisions: Disney Media and Entertainment Distribution, and Disney Parks, Experiences and Products. Within its media and entertainment arm, Disney is actively engaged in developing and distributing both cinematic films and television series. This segment encompasses the management of well-known broadcast networks such as ABC, Disney, ESPN, Freeform, FX, Fox, National Geographic, and Star, as well as renowned film studios responsible for productions under banners like Walt Disney Pictures, Twentieth Century Studios, Marvel, Lucasfilm, Pixar, and Searchlight Pictures. The company also delivers content directly to consumers through its popular streaming platforms, including Disney+, Disney+ Hotstar, ESPN+, Hulu, and Star+. Further activities involve licensing its film and television content to external broadcasters and subscription video-on-demand services, overseeing theatrical releases, home entertainment distribution, and music distribution, staging and licensing live entertainment spectacles, and offering specialized post-production services via Industrial Light & Magic and Skywalker Sound. The "Parks, Experiences and Products" segment manages a celebrated collection of global theme parks and resorts, which notably includes Walt Disney World Resort in Florida, Disneyland Resort in California, Disneyland Paris, Hong Kong Disneyland Resort, and Shanghai Disney Resort. This division also features the Disney Cruise Line, Disney Vacation Club, National Geographic Expeditions, Adventures by Disney, and Aulani, a resort and spa located in Hawaii. The company extends its brand presence by licensing its intellectual property to a third party for the operations of the Tokyo Disney Resort. A substantial part of this segment involves consumer products, where Disney licenses its iconic trade names, characters, visual elements, literary works, and other intellectual property for use on a diverse range of merchandise, published materials, and games. Moreover, it sells branded merchandise directly through its retail stores, online platforms, and wholesale channels, and actively develops and publishes various books, comic books, and magazines. The Walt Disney Company was founded in 1923 and is based in Burbank, California.
재무 지표 — DIS PER 가치평가 데이터
PER (TTM)
22.2x
PEG 비율
n/m
이익수익률
4.59%
ROE (TTM)
7.9%
Revenue/Share (TTM)
$56.88
배당수익률
1.39%
Debt/Equity
0.42x
자주 묻는 질문
DIS 의 PER은 얼마입니까?
DIS 의 TTM PER은 투자자가 The Walt Disney Company 의 이익 1달러에 대해 지불하는 가격을 나타냅니다. 이 지표는 Entertainment 동종업체 및 회사 자체의 과거 범위와 비교할 때 가장 의미가 있습니다.
PER 기준으로 DIS 은 고평가되었습니까?
DIS 의 PER 22.2x와 PEG 비율 -0.93 을 결합하면 성장 조정 관점을 제공합니다. DIS 은 이익이 마이너스이므로 PER과 PEG 비율이 여기서는 의미가 없으며 고평가인지 저평가인지 판단할 수 없습니다. PER 기반 가치평가는 수익이 안정적인 성숙 기업에 가장 적합하며, 고성장 또는 경기 순환형 Entertainment 의 경우 DCF 분석이 더 적합할 수 있습니다.
PER로 DIS 주식을 어떻게 평가하나요?
The Walt Disney Company 의 PER 평가 절차: (1) 현재 PER (22.2x)을 Entertainment 중앙값과 비교하여 상대적 가격을 평가, (2) PEG 비율 (-0.93)을 확인하여 성장 기대치를 조정, (3) 5년 PER 범위를 검토하여 주식이 역사적으로 어디에 있는지 파악, (4) 예상 PER에 예상 EPS를 곱하여 공정가치를 추정. 이 상대적 접근법은 DCF의 절대 가치평가를 보완합니다.
DIS 의 PEG 비율은 얼마입니까?
DIS 의 PEG 비율은 -0.93 로, PER (22.2x) 을 예상 이익 성장률로 나누어 계산합니다. DIS 은 이익이 마이너스이므로 PEG 비율은 의미가 없으며 저평가나 고평가의 신호로 해석해서는 안 됩니다. PEG의 정확도는 성장 추정치의 신뢰성에 따라 달라집니다.
DIS 주식 가치평가에 PER을 사용해야 하나요, DCF를 사용해야 하나요?
PER은 DIS 이 Entertainment 동종업체 대비 어떻게 가격이 책정되었는지에 대한 빠른 상대적 판독을 제공합니다. DCF는 예상 잉여현금흐름에 기반한 절대 가치를 제공합니다. 가장 신뢰할 수 있는 가치평가를 위해 PER을 빠른 비교 가능성 스크리닝으로, DCF를 더 깊은 펀더멘털 분석에 사용하세요. 각 방법에는 맹점이 있습니다: PER은 자본 구조와 현금흐름 품질을 무시하고, DCF는 성장률과 할인율 가정에 민감합니다.
더 알아보기
- DIS DCF 가치평가 보기 → — 할인현금흐름 분석을 통한 내재가치
- PER 방법론 — PER 주식 가치평가 단계별 가이드
- DCF 방법론 — 할인현금흐름 분석 가이드
- PER — 주가수익비율의 이해
- 내재가치 — 주식의 공정가치 평가 방법
관련 PER 가치평가
모든 Communication Services 평가 보기PER과 DCF는 서로 다른 방법과 가정으로 DIS 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. DCF 내재가치와 비교해 보세요.
가격은 2026-08-21 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.