The Walt Disney Company（DIS）적정주가 및 PER 분석

Entertainment · NYSE

현재 주가

$98.63

PER (TTM)

15.8x

적정주가

$148.03

안전마진 +33.4%

The Walt Disney Company의 적정주가는 얼마입니까?

2026-06-29 기준, The Walt Disney Company（DIS）의 주당순이익 $6.36에 16.0x의 이익 멀티플을 적용하면 주당 적정주가 추정치는 약 $148.03이며, 현재 주가는 $98.63입니다.

이익 멀티플 기반 적정주가는 선택하는 멀티플에 민감합니다. 민감도 그리드 전반에서 추정치는 $116.92에서 $183.75까지 분포합니다. 이는 이익에 연동된 상대적 추정치이며 확정된 사실이 아닙니다. 현금흐름 기반 관점은 DCF 페이지의 내재가치 추정치를 참고하세요.

저희 PER 모델의 작동 방식 · PER 모드로 다시 계산 · DIS 내재가치 (DCF 관점)

The Walt Disney Company（DIS）은 고평가되었습니까?

$98.63에서 DIS은 PER 기반 적정주가 추정치를 큰 폭으로 밑돌며 거래되고 있습니다. 이 모델에 따르면 이익 창출력 대비 주가가 저렴해 보이지만, 과도하게 해석하기 전에 이익이 지속 가능한지 확인하세요.

AI 해자 및 리스크 분석

AI 생성 · 참고용DIS

Based on default assumptions
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Mini Score는 어떻게 계산되나요?

경쟁 해자

↑브랜드 파워

디즈니의 강력한 브랜드는 전 세계적으로 인지도가 높으며, 이는 충성도 높은 고객층을 확보하고 신규 콘텐츠에 대한 기대감을 높이는 데 기여합니다.

↑콘텐츠 라이브러리

방대한 영화, TV 쇼, 캐릭터 라이브러리는 디즈니에게 독점적인 콘텐츠를 제공하며, 이는 스트리밍 서비스 및 테마파크 등 다양한 사업 부문에서 경쟁 우위를 제공합니다.

↑테마파크 경험

디즈니 테마파크는 독보적인 몰입형 경험을 제공하며, 이는 강력한 브랜드 충성도와 반복 방문을 유도하는 핵심 요소입니다.

투자 리스크

↓스트리밍 경쟁 심화

넷플릭스, 아마존 등과의 치열한 스트리밍 경쟁은 디즈니+의 성장 둔화 및 수익성 악화 가능성을 높입니다.

↓파리 공원 적자

파리 디즈니랜드의 상당한 적자는 운영 효율성 및 투자 회수 능력에 대한 우려를 제기하며, 이는 전반적인 재무 건전성에 영향을 줄 수 있습니다.

↓콘텐츠 제작 비용

고품질 콘텐츠 제작에 막대한 비용이 소요되며, 이는 수익성에 부담을 주고 투자 대비 성과를 보장하기 어렵게 만듭니다.

기본 시나리오

DIS 기본 시나리오 PER 가치평가

적정주가

$148.03

안전마진

+33.4%

기대 연수익률

+8.5%

기본 시나리오 가정: 연간 이익 성장률 12.5%, 목표 PER 16x, 할인율 10%, 5년 예측. 2026-06-29 기준 데이터.

이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 목표 PER이나 이익 성장률이 바뀌면 적정주가는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.

DIS PER 가치평가 맞춤 설정

목표 PER, 이익 성장률, 할인율을 조정하여 The Walt Disney Company의 적정주가와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.

DIS PER 계산기 열기

또는 DIS DCF 가치평가 보기 →

회사 개요

Operating worldwide through its various subsidiaries, The Walt Disney Company (DIS) stands as a prominent global entertainment enterprise. Its vast array of activities is organized into two primary divisions: Disney Media and Entertainment Distribution, and Disney Parks, Experiences and Products. Within its media and entertainment arm, Disney is actively engaged in developing and distributing both cinematic films and television series. This segment encompasses the management of well-known broadcast networks such as ABC, Disney, ESPN, Freeform, FX, Fox, National Geographic, and Star, as well as renowned film studios responsible for productions under banners like Walt Disney Pictures, Twentieth Century Studios, Marvel, Lucasfilm, Pixar, and Searchlight Pictures. The company also delivers content directly to consumers through its popular streaming platforms, including Disney+, Disney+ Hotstar, ESPN+, Hulu, and Star+. Further activities involve licensing its film and television content to external broadcasters and subscription video-on-demand services, overseeing theatrical releases, home entertainment distribution, and music distribution, staging and licensing live entertainment spectacles, and offering specialized post-production services via Industrial Light & Magic and Skywalker Sound. The "Parks, Experiences and Products" segment manages a celebrated collection of global theme parks and resorts, which notably includes Walt Disney World Resort in Florida, Disneyland Resort in California, Disneyland Paris, Hong Kong Disneyland Resort, and Shanghai Disney Resort. This division also features the Disney Cruise Line, Disney Vacation Club, National Geographic Expeditions, Adventures by Disney, and Aulani, a resort and spa located in Hawaii. The company extends its brand presence by licensing its intellectual property to a third party for the operations of the Tokyo Disney Resort. A substantial part of this segment involves consumer products, where Disney licenses its iconic trade names, characters, visual elements, literary works, and other intellectual property for use on a diverse range of merchandise, published materials, and games. Moreover, it sells branded merchandise directly through its retail stores, online platforms, and wholesale channels, and actively develops and publishes various books, comic books, and magazines. The Walt Disney Company was founded in 1923 and is based in Burbank, California.

재무 지표 — DIS PER 가치평가 데이터

PER (TTM)

15.8x

PEG 비율

0.57

이익수익률

6.44%

ROE (TTM)

10.3%

Revenue/Share (TTM)

$55.08

배당수익률

1.27%

Debt/Equity

0.44x

자주 묻는 질문

DIS 의 PER은 얼마입니까?

DIS 의 TTM PER은 투자자가 The Walt Disney Company 의 이익 1달러에 대해 지불하는 가격을 나타냅니다. 이 지표는 Entertainment 동종업체 및 회사 자체의 과거 범위와 비교할 때 가장 의미가 있습니다.

PER 기준으로 DIS 은 고평가되었습니까?

DIS 의 PER 15.8x와 PEG 비율 0.57 을 결합하면 성장 조정 관점을 제공합니다. PEG가 1.0 미만이라는 것은 DIS 이 이익 성장률 대비 저평가되어 있을 가능성을 시사합니다. PER 기반 가치평가는 수익이 안정적인 성숙 기업에 가장 적합하며, 고성장 또는 경기 순환형 Entertainment 의 경우 DCF 분석이 더 적합할 수 있습니다.

PER로 DIS 주식을 어떻게 평가하나요?

The Walt Disney Company 의 PER 평가 절차: (1) 현재 PER (15.8x)을 Entertainment 중앙값과 비교하여 상대적 가격을 평가, (2) PEG 비율 (0.57)을 확인하여 성장 기대치를 조정, (3) 5년 PER 범위를 검토하여 주식이 역사적으로 어디에 있는지 파악, (4) 예상 PER에 예상 EPS를 곱하여 적정주가를 추정. 이 상대적 접근법은 DCF의 절대 가치평가를 보완합니다.

DIS 의 PEG 비율은 얼마입니까?

DIS 의 PEG 비율은 0.57 로, PER (15.8x) 을 예상 이익 성장률로 나누어 계산합니다. PEG가 1.0 미만은 전통적으로 저평가의 신호로 간주되며, 시장이 성장 잠재력을 충분히 가격에 반영하지 않을 수 있음을 시사합니다. PEG의 정확도는 성장 추정치의 신뢰성에 따라 달라집니다.

DIS 주식 가치평가에 PER을 사용해야 하나요, DCF를 사용해야 하나요?

PER은 DIS 이 Entertainment 동종업체 대비 어떻게 가격이 책정되었는지에 대한 빠른 상대적 판독을 제공합니다. DCF는 예상 잉여현금흐름에 기반한 절대 가치를 제공합니다. 가장 신뢰할 수 있는 가치평가를 위해 PER을 빠른 비교 가능성 스크리닝으로, DCF를 더 깊은 펀더멘털 분석에 사용하세요. 각 방법에는 맹점이 있습니다: PER은 자본 구조와 현금흐름 품질을 무시하고, DCF는 성장률과 할인율 가정에 민감합니다.

더 알아보기

DIS DCF 가치평가 보기 → — 할인현금흐름 분석을 통한 적정주가
PER 방법론 — PER 주식 가치평가 단계별 가이드
DCF 방법론 — 할인현금흐름 분석 가이드
PER — 주가수익비율의 이해
적정주가 — 주식의 적정주가 평가 방법