현재가
$98.75
적정주가
$131.22
안전마진 +24.7%
경쟁 해자
↑브랜드 파워
디즈니의 강력한 브랜드는 전 세계적으로 인지도가 높으며, 이는 충성도 높은 고객층을 확보하고 신규 콘텐츠에 대한 기대감을 높이는 데 기여합니다.
↑콘텐츠 라이브러리
방대한 영화, TV 쇼, 캐릭터 라이브러리는 디즈니에게 독점적인 콘텐츠를 제공하며, 이는 스트리밍 서비스 및 테마파크 등 다양한 사업 부문에서 경쟁 우위를 제공합니다.
↑테마파크 경험
디즈니 테마파크는 독보적인 몰입형 경험을 제공하며, 이는 강력한 브랜드 충성도와 반복 방문을 유도하는 핵심 요소입니다.
투자 리스크
↓스트리밍 경쟁 심화
넷플릭스, 아마존 등과의 치열한 스트리밍 경쟁은 디즈니+의 성장 둔화 및 수익성 악화 가능성을 높입니다.
↓파리 공원 적자
파리 디즈니랜드의 상당한 적자는 운영 효율성 및 투자 회수 능력에 대한 우려를 제기하며, 이는 전반적인 재무 건전성에 영향을 줄 수 있습니다.
↓콘텐츠 제작 비용
고품질 콘텐츠 제작에 막대한 비용이 소요되며, 이는 수익성에 부담을 주고 투자 대비 성과를 보장하기 어렵게 만듭니다.
기본 시나리오
DIS 기본 시나리오 가치평가
DIS의 기본 시나리오 DCF 모델은 주당 적정주가를 약 $131.22로 추정하며, 현재 주가는 $98.75입니다. 이 모델은 연간 잉여현금흐름 성장률 12.4%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 24x을 가정합니다.
적정주가
$131.22
안전마진
+24.7%
기대 연수익률
+5.8%
기본 시나리오 가정: 연간 성장률 12.4%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 24x, 5년 예측. 2026-06-29 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 성장률이나 할인율이 바뀌면 적정주가는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
DIS 가치평가 맞춤 설정
성장률, 할인율, 출구 멀티플을 조정하여 The Walt Disney Company의 적정주가와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
DIS DCF 계산기 열기회사 개요
Operating worldwide through its various subsidiaries, The Walt Disney Company (DIS) stands as a prominent global entertainment enterprise. Its vast array of activities is organized into two primary divisions: Disney Media and Entertainment Distribution, and Disney Parks, Experiences and Products. Within its media and entertainment arm, Disney is actively engaged in developing and distributing both cinematic films and television series. This segment encompasses the management of well-known broadcast networks such as ABC, Disney, ESPN, Freeform, FX, Fox, National Geographic, and Star, as well as renowned film studios responsible for productions under banners like Walt Disney Pictures, Twentieth Century Studios, Marvel, Lucasfilm, Pixar, and Searchlight Pictures. The company also delivers content directly to consumers through its popular streaming platforms, including Disney+, Disney+ Hotstar, ESPN+, Hulu, and Star+. Further activities involve licensing its film and television content to external broadcasters and subscription video-on-demand services, overseeing theatrical releases, home entertainment distribution, and music distribution, staging and licensing live entertainment spectacles, and offering specialized post-production services via Industrial Light & Magic and Skywalker Sound. The "Parks, Experiences and Products" segment manages a celebrated collection of global theme parks and resorts, which notably includes Walt Disney World Resort in Florida, Disneyland Resort in California, Disneyland Paris, Hong Kong Disneyland Resort, and Shanghai Disney Resort. This division also features the Disney Cruise Line, Disney Vacation Club, National Geographic Expeditions, Adventures by Disney, and Aulani, a resort and spa located in Hawaii. The company extends its brand presence by licensing its intellectual property to a third party for the operations of the Tokyo Disney Resort. A substantial part of this segment involves consumer products, where Disney licenses its iconic trade names, characters, visual elements, literary works, and other intellectual property for use on a diverse range of merchandise, published materials, and games. Moreover, it sells branded merchandise directly through its retail stores, online platforms, and wholesale channels, and actively develops and publishes various books, comic books, and magazines. The Walt Disney Company was founded in 1923 and is based in Burbank, California.
재무지표 — DIS 밸류에이션 데이터
Revenue/Share (TTM)
$55.08
FCF/Share (TTM)
$4.03
ROIC (TTM)
8.3%
ROE (TTM)
10.3%
P/FCF
24.1x
EV/EBITDA
11.0x
FCF Yield
4.15%
Debt/Equity
0.44x
지난 12개월 데이터 기준, DIS의 주당 FCF는 $4.03, 투하자본이익률(ROIC)은 8.3%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 24.1x, FCF 수익률은 4.15%로 DIS의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
자주 묻는 질문
DIS의 적정주가는 얼마인가요?
The Walt Disney Company의 주당 FCF는 현재 $4.03입니다. 현재 주가 $98.75을 기준으로 DCF 모델은 적절한 WACC로 현금흐름을 할인하고 터미널 밸류를 더해 적정주가를 산출합니다. 결과는 성장률과 할인율 가정에 크게 의존하며, WACC가 1% 변하면 적정주가는 통상 10~15% 움직입니다. MiniValuator의 모델은 계산된 WACC 대신 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 사용합니다.
DIS은 저평가되어 있나요?
DIS의 P/FCF는 24.1x, FCF 수익률은 4.15%입니다. 이 P/FCF는 중간 수준입니다. 다만 DIS이 실제로 저평가되었는지는 DCF 적정주가와 시장가격을 비교하고 안전마진이 본인의 리스크 허용도에 부합하는지 평가해야 합니다.
DCF로 DIS을 어떻게 평가하나요?
The Walt Disney Company에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF ($4.03)를 기준으로, (2) Entertainment 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) DIS의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용 — 부채비율이 0.44x로 자본구조가 중요한 고려 요소, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF 밸류에이션이란 무엇이며 DIS에 어떻게 적용되나요?
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. The Walt Disney Company의 경우, 회사가 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 Entertainment 동향의 영향을 반영해 예측한 뒤 현재 가치로 할인합니다. DIS의 ROIC는 8.3%로, 중간 수준의 자본 수익률을 보여줍니다.
WACC는 DIS의 밸류에이션에 어떤 영향을 주나요?
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. DIS의 경우, 부채비율이 0.44x이므로 자본구조가 WACC에 직접 영향을 미칩니다. WACC가 1% 상승하면 적정주가는 통상 10~15% 하락합니다. EV/EBITDA 11.0x를 기준으로 시장이 함의하는 할인율을 역산해 비교할 수도 있습니다. MiniValuator에서는 WACC를 계산할 필요 없이 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 설정합니다.
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모든 Communication Services 평가 보기DCF와 PER은 서로 다른 방법과 가정으로 DIS 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. PER 기준 적정주가와 비교해 보세요.
가격은 2026-06-29 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.