Entertainment · NASDAQ
현재가
$87.17
적정주가
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Netflix, Inc.에 대한 전체 DCF 분석을 실행하세요. 펀더멘털 자동 입력, 가정값 조정, 민감도 히트맵을 제공합니다.
Netflix, Inc. provides entertainment services. It offers TV series, documentaries, feature films, and mobile games across various genres and languages. The company provides members the ability to receive streaming content through a host of internet-connected devices, including TVs, digital video players, television set-top boxes, and mobile devices. It also provides DVDs-by-mail membership services in the United States. The company has approximately 222 million paid members in 190 countries. Netflix, Inc. was incorporated in 1997 and is headquartered in Los Gatos, California.
ROIC (TTM)
23.1%
ROE (TTM)
49.2%
FCF Yield
3.24%
지난 12개월 데이터 기준, NFLX의 주당 FCF는 N/A, 투하자본이익률(ROIC)은 23.1%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 N/A, FCF 수익률은 3.24%로 NFLX의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
NFLX의 적정주가는 미래 성장률, 할인율(WACC), 터미널 밸류 가정에 따라 달라집니다. DCF 모델은 예상 FCF를 현재가치로 할인하지만, WACC의 작은 변화로도 20% 이상 편차가 발생할 수 있어 민감도 분석이 필수입니다.
NFLX의 저평가 여부는 DCF로 산출된 적정주가와 현재 시장가격 $87.17을 비교해 판단합니다. 양(+)의 안전마진(적정주가 > 시장가격)은 저평가 가능성을 시사하지만, 신뢰도는 성장률과 할인율 가정의 안정성에 달려 있습니다.
Netflix, Inc.에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF를 기준으로, (2) Entertainment 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) NFLX의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Netflix, Inc.의 경우, Entertainment이 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 예측해 현재 가치로 할인합니다. NFLX의 ROIC는 23.1%로, 자본 효율성이 높아 DCF 모델에서 더 높은 성장 가정을 뒷받침합니다.
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. NFLX의 경우, 자본구조와 주식위험프리미엄이 WACC를 결정합니다. WACC가 1% 상승하면 적정주가는 통상 10~15% 하락합니다.
