Internet Content & Information · NYSE
현재가
$434.88
적정주가
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Spotify Technology S.A.에 대한 전체 DCF 분석을 실행하세요. 펀더멘털 자동 입력, 가정값 조정, 민감도 히트맵을 제공합니다.
Spotify Technology S.A., together with its subsidiaries, provides audio streaming services worldwide. It operates through Premium and Ad-Supported segments. The Premium segment offers unlimited online and offline streaming access to its catalog of music and podcasts without commercial breaks to its subscribers. The Ad-Supported segment provides on-demand online access to its catalog of music and unlimited online access to the catalog of podcasts to its subscribers on their computers, tablets, and compatible mobile devices. The company also offers sales, marketing, contract research and development, and customer support services. As of December 31, 2021, its platform included 406 million monthly active users and 180 million premium subscribers in 184 countries and territories. The company was incorporated in 2006 and is based in Luxembourg, Luxembourg.
ROIC (TTM)
27.1%
ROE (TTM)
35.3%
FCF Yield
4.14%
지난 12개월 데이터 기준, SPOT의 주당 FCF는 N/A, 투하자본이익률(ROIC)은 27.1%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 N/A, FCF 수익률은 4.14%로 SPOT의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
SPOT의 적정주가는 미래 성장률, 할인율(WACC), 터미널 밸류 가정에 따라 달라집니다. DCF 모델은 예상 FCF를 현재가치로 할인하지만, WACC의 작은 변화로도 20% 이상 편차가 발생할 수 있어 민감도 분석이 필수입니다.
SPOT의 저평가 여부는 DCF로 산출된 적정주가와 현재 시장가격 $434.88을 비교해 판단합니다. 양(+)의 안전마진(적정주가 > 시장가격)은 저평가 가능성을 시사하지만, 신뢰도는 성장률과 할인율 가정의 안정성에 달려 있습니다.
Spotify Technology S.A.에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF를 기준으로, (2) Internet Content & Information 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) SPOT의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Spotify Technology S.A.의 경우, Internet Content & Information이 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 예측해 현재 가치로 할인합니다. SPOT의 ROIC는 27.1%로, 자본 효율성이 높아 DCF 모델에서 더 높은 성장 가정을 뒷받침합니다.
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. SPOT의 경우, 자본구조와 주식위험프리미엄이 WACC를 결정합니다. WACC가 1% 상승하면 적정주가는 통상 10~15% 하락합니다.
