NIKE, Inc. (NKE) 적정주가 — DCF 분석
Apparel - Footwear & Accessories · NYSE
현재가
$41.48
적정주가
$29.64
안전마진 -39.9%
경쟁 해자
↑브랜드 충성도
나이키는 강력한 브랜드 인지도와 소비자 충성도를 바탕으로 높은 가격 결정력을 유지합니다. 이는 경쟁사 대비 차별화된 가치를 제공하기 때문입니다.
↑혁신적 기술
지속적인 연구 개발을 통해 혁신적인 신발 기술과 소재를 선보이며 제품 경쟁력을 강화합니다. 이는 운동선수들의 경기력 향상에 기여하며 브랜드 이미지를 높입니다.
↑유통망 장악력
전 세계적으로 구축된 광범위한 유통망과 직영 매장 운영은 소비자 접근성을 높이고 브랜드 경험을 통제합니다. 이는 안정적인 매출 확보에 기여합니다.
투자 리스크
↓경쟁 심화
룰루레몬과 같은 신흥 경쟁업체의 부상과 기존 경쟁업체들의 공격적인 마케팅은 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 이는 가격 경쟁 심화로 이어질 수 있습니다.
↓글로벌 공급망
글로벌 공급망의 불안정성은 생산 및 물류에 차질을 빚어 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 지정학적 리스크나 자연재해 등이 주요 요인입니다.
↓소비자 트렌드 변화
빠르게 변화하는 패션 및 스포츠 트렌드에 대한 민감성이 낮을 경우, 소비자 선호도 변화에 뒤처져 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 이는 신제품 개발 및 마케팅 전략에 대한 부담을 가중시킵니다.
기본 시나리오
NKE 기본 시나리오 가치평가
NKE의 기본 시나리오 DCF 모델은 주당 적정주가를 약 $29.64로 추정하며, 현재 주가는 $41.48입니다. 이 모델은 연간 잉여현금흐름 성장률 14.2%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 30x을 가정합니다.
적정주가
$29.64
안전마진
-39.9%
기대 연수익률
-6.5%
기본 시나리오 가정: 연간 성장률 14.2%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 30x, 5년 예측. 2026-06-29 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 성장률이나 할인율이 바뀌면 적정주가는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
회사 개요
NIKE, Inc., through its various subsidiaries, operates as a global enterprise focused on the design, development, marketing, and sale of athletic footwear, apparel, equipment, and accessories for all ages and genders. Beyond its primary offerings, the company provides a range of athletic and casual footwear, clothing, and accessories under the notable Jumpman trademark. It also distributes a variety of casual sneakers, apparel, and accessories, featuring well-known brands like Converse, Chuck Taylor, All Star, One Star, Star Chevron, and Jack Purcell. Under the NIKE brand itself, the company supplies a comprehensive line of performance sports gear and accessories, such as bags, socks, sports balls, eyewear, timepieces, digital devices, bats, gloves, and protective equipment. Additionally, NIKE sells various plastic products to other manufacturers. The company also markets sportswear adorned with licensed logos from college and professional sports teams and leagues. Furthermore, it engages in licensing arrangements, allowing unaffiliated parties to manufacture and sell apparel, digital devices, applications, and other sports equipment under NIKE-owned trademarks. Its extensive product catalog reaches consumers globally through diverse channels, including specialized footwear, sporting goods, athletic specialty, department, skate, tennis, and golf stores. Distribution occurs via NIKE's proprietary retail outlets, digital e-commerce platforms, independent distributors, authorized licensees, and sales representatives. Founded in 1964, the company was originally named Blue Ribbon Sports, Inc., before officially becoming NIKE, Inc. in 1971, and maintains its corporate headquarters in Beaverton, Oregon.
재무지표 — NKE 밸류에이션 데이터
Revenue/Share (TTM)
$31.46
FCF/Share (TTM)
$0.71
ROIC (TTM)
7.9%
ROE (TTM)
16.4%
P/FCF
58.5x
EV/EBITDA
17.9x
FCF Yield
1.71%
Debt/Equity
0.79x
지난 12개월 데이터 기준, NKE의 주당 FCF는 $0.71, 투하자본이익률(ROIC)은 7.9%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 58.5x, FCF 수익률은 1.71%로 NKE의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
자주 묻는 질문
NKE의 적정주가는 얼마인가요?
NIKE, Inc.의 주당 FCF는 현재 $0.71입니다. 현재 주가 $41.48을 기준으로 DCF 모델은 적절한 WACC로 현금흐름을 할인하고 터미널 밸류를 더해 적정주가를 산출합니다. 결과는 성장률과 할인율 가정에 크게 의존하며, WACC가 1% 변하면 적정주가는 통상 10~15% 움직입니다. MiniValuator의 모델은 계산된 WACC 대신 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 사용합니다.
NKE은 저평가되어 있나요?
NKE의 P/FCF는 58.5x, FCF 수익률은 1.71%입니다. 높은 P/FCF는 시장이 상당한 미래 성장을 가격에 반영하고 있음을 보여줍니다. 다만 NKE이 실제로 저평가되었는지는 DCF 적정주가와 시장가격을 비교하고 안전마진이 본인의 리스크 허용도에 부합하는지 평가해야 합니다.
DCF로 NKE을 어떻게 평가하나요?
NIKE, Inc.에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF ($0.71)를 기준으로, (2) Apparel - Footwear & Accessories 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) NKE의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용 — 부채비율이 0.79x로 자본구조가 중요한 고려 요소, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF 밸류에이션이란 무엇이며 NKE에 어떻게 적용되나요?
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. NIKE, Inc.의 경우, 회사가 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 Apparel - Footwear & Accessories 동향의 영향을 반영해 예측한 뒤 현재 가치로 할인합니다. NKE의 ROIC는 7.9%로, 자본비용을 넘어서는 수익을 창출하는 데 어려움이 있을 수 있음을 시사합니다.
WACC는 NKE의 밸류에이션에 어떤 영향을 주나요?
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. NKE의 경우, 부채비율이 0.79x이므로 자본구조가 WACC에 직접 영향을 미칩니다. WACC가 1% 상승하면 적정주가는 통상 10~15% 하락합니다. EV/EBITDA 17.9x를 기준으로 시장이 함의하는 할인율을 역산해 비교할 수도 있습니다. MiniValuator에서는 WACC를 계산할 필요 없이 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 설정합니다.
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가격은 2026-06-29 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.