REIT - Retail · NYSE
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$60.69
内在价值
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对 Realty Income Corporation 运行完整的 DCF 分析，自动填充基本面数据，可调节假设参数，含敏感性热力图。
Realty Income, The Monthly Dividend Company, is an S&P 500 company dedicated to providing stockholders with dependable monthly income. The company is structured as a REIT, and its monthly dividends are supported by the cash flow from over 6,500 real estate properties owned under long-term lease agreements with our commercial clients. To date, the company has declared 608 consecutive common stock monthly dividends throughout its 52-year operating history and increased the dividend 109 times since Realty Income's public listing in 1994 (NYSE: O). The company is a member of the S&P 500 Dividend Aristocrats index. Additional information about the company can be obtained from the corporate website at www.realtyincome.com.
ROIC (TTM)
24.5%
ROE (TTM)
2.7%
FCF Yield
6.83%
基于过去 12 个月的数据，O 每股自由现金流为 N/A，投入资本回报率（ROIC）为 24.5%，这些是使用 DCF 方法进行股票估值的关键输入。P/FCF 比率为 N/A，FCF 收益率为 6.83%，是评估 O 相对估值的重要参考指标。
O 的内在价值取决于未来增长率、折现率（WACC）和终值假设。DCF 模型将预期自由现金流折现回现值——WACC 的小幅变化可能导致估算偏移 20% 以上，因此敏感性分析至关重要。
O 是否被低估取决于 DCF 内在价值与当前市价 $60.69 的比较。正的安全边际（内在价值高于市价）暗示潜在低估，但置信度取决于增长率和折现率假设的可靠性。
对 Realty Income Corporation 进行 DCF 估值的步骤：(1) 以过去 12 个月每股自由现金流为基础，(2) 根据REIT - Retail行业趋势和公司基本面预测未来 5-10 年的 FCF 增长，(3) 选择反映 O 风险的折现率（WACC），(4) 加上预测期之后的终值。
DCF（折现现金流）根据公司未来的现金产生能力估算其当前价值。对于 Realty Income Corporation，这意味着预测REIT - Retail在未来 5-10 年能产生多少自由现金流，再折现到今天的价值。O 的 ROIC 为 24.5%，表明资本效率较高，支持在 DCF 模型中使用较高的增长假设。
WACC（加权平均资本成本）是 DCF 模型中的折现率——反映投资者要求的最低回报。对于 O，资本结构和股权风险溢价决定了 WACC。WACC 每提高 1%，内在价值通常下降 10-15%。
