當前價格
$41.48
內在價值
$29.64
安全邊際 -39.9%
競爭護城河
↑品牌忠誠度極高
Nike 擁有全球最知名的品牌之一，消費者對其產品有深厚的品牌忠誠度。這種情感連結難以被競爭對手複製，是其持續銷售的基石。
↑創新與設計領導者
Nike 持續投入研發，推出革命性技術和引領潮流的設計，例如 Air 技術。這使其在運動鞋和服飾領域保持領先地位。
↑強大的運動員合作
Nike 與頂尖運動員和體育賽事的長期合作，如即將到來的世界盃，鞏固了其在體育界的影響力。這不僅提升品牌形象，也帶動產品銷售。
投資風險
↓競爭加劇
Lululemon 等競爭對手在特定市場表現強勁，加上其他品牌不斷推出創新產品，Nike 面臨日益激烈的市場競爭壓力。
↓供應鏈挑戰
全球供應鏈的不確定性，包括生產延遲和運輸成本上升，可能影響 Nike 的產品生產和交付，進而影響獲利能力。
↓消費者偏好轉變
運動休閒風潮的變化以及消費者對永續性、環保產品日益增長的需求，可能迫使 Nike 調整其產品策略和生產方式。
基準情形
NKE 基準情形估值
NKE 的基準情形 DCF 模型估算每股內在價值約為 $29.64,目前股價為 $41.48。該模型假設自由現金流年增長率 14.2%、折現率 10.0%、期末倍數 30x。
內在價值
$29.64
安全邊際
-39.9%
預期年化報酬
-6.5%
基準情形假設:年增長率 14.2%、折現率 10.0%、期末倍數 30x、預測 5 年。資料截至 2026-06-29。
本基準情形採用預設假設,不構成投資建議。當增長率或折現率變化時,內在價值會顯著改變。開啟計算器可設定你自己的假設,並查看完整的敏感度區間。
公司簡介
NIKE, Inc., through its various subsidiaries, operates as a global enterprise focused on the design, development, marketing, and sale of athletic footwear, apparel, equipment, and accessories for all ages and genders. Beyond its primary offerings, the company provides a range of athletic and casual footwear, clothing, and accessories under the notable Jumpman trademark. It also distributes a variety of casual sneakers, apparel, and accessories, featuring well-known brands like Converse, Chuck Taylor, All Star, One Star, Star Chevron, and Jack Purcell. Under the NIKE brand itself, the company supplies a comprehensive line of performance sports gear and accessories, such as bags, socks, sports balls, eyewear, timepieces, digital devices, bats, gloves, and protective equipment. Additionally, NIKE sells various plastic products to other manufacturers. The company also markets sportswear adorned with licensed logos from college and professional sports teams and leagues. Furthermore, it engages in licensing arrangements, allowing unaffiliated parties to manufacture and sell apparel, digital devices, applications, and other sports equipment under NIKE-owned trademarks. Its extensive product catalog reaches consumers globally through diverse channels, including specialized footwear, sporting goods, athletic specialty, department, skate, tennis, and golf stores. Distribution occurs via NIKE's proprietary retail outlets, digital e-commerce platforms, independent distributors, authorized licensees, and sales representatives. Founded in 1964, the company was originally named Blue Ribbon Sports, Inc., before officially becoming NIKE, Inc. in 1971, and maintains its corporate headquarters in Beaverton, Oregon.
財務指標 — NKE 估值資料
Revenue/Share (TTM)
$31.46
FCF/Share (TTM)
$0.71
ROIC (TTM)
7.9%
ROE (TTM)
16.4%
P/FCF
58.5x
EV/EBITDA
17.9x
FCF Yield
1.71%
Debt/Equity
0.79x
根據過去 12 個月的資料,NKE 每股自由現金流為 $0.71,投入資本報酬率（ROIC）為 7.9%,這些是使用 DCF 方法進行股票估值的關鍵輸入。P/FCF 比率為 58.5x,FCF 收益率為 1.71%,是評估 NKE 相對估值的重要參考指標。
常見問題
NKE 的內在價值是多少？
NIKE, Inc. 目前每股自由現金流為 $0.71。以當前股價 $41.48 計算,DCF 模型會以適當的 WACC 折現這些現金流並加上終值來得出內在價值。結果高度取決於成長率和折現率假設——WACC 每變動 1%,公允價值估算通常偏移 10-15%。在 MiniValuator 中,模型使用單一且可直接編輯的折現率（預設 10%）,而不是計算出來的 WACC。
NKE 被低估了嗎？
NKE 的 P/FCF 比率為 58.5x,自由現金流收益率為 1.71%。較高的 P/FCF 表明市場定價包含了顯著的未來成長預期。但 NKE 是否真正被低估,需要將 DCF 內在價值與當前市價對比,並評估安全邊際是否符合你的風險承受能力。
如何使用 DCF 對 NKE 進行估值？
對 NIKE, Inc. 進行 DCF 估值的步驟：(1) 以過去 12 個月每股自由現金流（$0.71）為基礎,(2) 根據Apparel - Footwear & Accessories產業趨勢和公司基本面預測未來 5-10 年的 FCF 成長,(3) 選擇反映 NKE 風險的折現率（WACC）——以 0.79x 的負債權益比,資本結構是重要考量因素,(4) 加上預測期之後的終值。
什麼是 DCF 估值,如何應用於 NKE？
DCF（折現現金流）根據公司未來的現金產生能力估算其當前價值。對於 NIKE, Inc.,這意味著預測公司在未來 5-10 年能產生多少自由現金流（受Apparel - Footwear & Accessories趨勢影響）,再折現到今天的價值。NKE 的 ROIC 為 7.9%,表明公司可能面臨產生超過資本成本回報的挑戰。
WACC 如何影響 NKE 的估值？
WACC（加權平均資本成本）是 DCF 模型中的折現率——反映投資者要求的最低回報。對於 NKE,負債權益比為 0.79x,資本結構直接影響 WACC。WACC 每提高 1%,內在價值通常下降 10-15%。以 17.9x 的 EV/EBITDA 倍數,可以反向推算市場隱含的折現率進行對比。在 MiniValuator 中,這一折現率由你直接設定為單一可編輯數值（預設 10%）,無需計算正式的 WACC。
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DCF 與本益比使用不同的方法和假設為 NKE 估值，因此兩者的結論可能不同。可對比 本益比公允價值。
價格截至 2026-06-29。 財務數據來自 Financial Modeling Prep（過去 12 個月）· 估值方法論由 Charlie Wang 提供。
這是估計值，不構成投資建議。