當前價格
$373.61
內在價值
$364.43
安全邊際 -2.5%
Broadcom Inc. 的內在價值是多少？
截至 2026-06-29，我們的基準情形 DCF 模型估算 Broadcom Inc.（AVGO）的每股內在價值為 $364.43，相較於市價 $373.61，安全邊際為 -2.5%。基準情形假設自由現金流年成長率 20.0%、折現率 10.0%。
在敏感度網格中，該估算介於 $307 至 $429.07 之間。內在價值是建立在假設之上的估算，而非事實。折現率提高或成長放緩會壓低估算，現金流成長更強則會抬升估算。
我們的 DCF 如何運作 · 用你自己的假設重新計算 · 什麼是內在價值？
Broadcom Inc.（AVGO）被低估了嗎？
在當前價格 $373.61 下，AVGO 的交易價比我們的基準內在價值估算高約 2.5%，屬小幅溢價，仍處於該模型的正常區間；若成長快於假設，結論會隨之改變。
競爭護城河
↑AI 加速器競爭力
Broadcom 的資料中心 AI 加速器已成為 NVIDIA 的熱門替代品，顯示其在快速成長的 AI 基礎設施市場中具備獨特地位與技術優勢。
↑多元化產品組合
公司在半導體領域擁有廣泛的產品線，涵蓋網路、寬頻、伺服器儲存等，降低對單一市場的依賴，並能滿足不同客戶群的需求。
↑技術授權與生態系
透過其技術授權和與主要客戶建立的緊密合作關係，Broadcom 鞏固了其在產業中的領導地位，並創造了進入壁壘。
投資風險
↓成長預期落差
近期財報顯示，儘管 AI 營收激增，但公司未提高銷售預期，可能引發投資者對未來成長動能的擔憂。
↓AI 市場競爭
雖然 Broadcom 在 AI 加速器市場取得進展，但 NVIDIA 等競爭對手依然強勁，市場競爭激烈，可能影響市佔率與獲利能力。
↓週期性產業波動
半導體產業具有高度週期性，全球經濟放緩或客戶需求變化，都可能對 Broadcom 的營收和獲利造成顯著影響。
基準情形
AVGO 基準情形估值
內在價值
$364.43
安全邊際
-2.5%
預期年化報酬
-0.5%
基準情形假設:年增長率 20.0%、折現率 10.0%、期末倍數 30x、預測 5 年。資料截至 2026-06-29。
本基準情形採用預設假設,不構成投資建議。當增長率或折現率變化時,內在價值會顯著改變。開啟計算器可設定你自己的假設,並查看完整的敏感度區間。
公司簡介
Broadcom Inc. is a prominent global technology enterprise focused on the innovation, development, and supply of advanced semiconductor solutions and critical infrastructure software. The company's headquarters are situated in San Jose, California, and it maintains a significant team of 19,000 full-time staff. Its operations are segmented into four primary divisions: Wired Infrastructure, Wireless Communications, Enterprise Storage, and Industrial & Other. Broadcom’s diverse product range is integrated into numerous end-user technologies, including enterprise and data center networking, residential internet solutions, digital television receivers, telecommunications apparatus, mobile phones, data center servers and storage architectures, industrial automation, alternative and power generation systems, and electronic display technologies. The company's product offerings extend from fundamental discrete components to intricate sub-systems incorporating various device categories. This also encompasses specialized firmware designed to facilitate interaction between analog and digital systems, alongside mechanical hardware engineered to connect with optoelectronic or capacitive sensing technologies.
財務指標 — AVGO 估值資料
Revenue/Share (TTM)
$15.90
FCF/Share (TTM)
$6.90
ROIC (TTM)
19.5%
ROE (TTM)
36.4%
P/FCF
54.3x
EV/EBITDA
43.4x
FCF Yield
1.84%
Debt/Equity
0.74x
根據過去 12 個月的資料,AVGO 每股自由現金流為 $6.90,投入資本報酬率（ROIC）為 19.5%,這些是使用 DCF 方法進行股票估值的關鍵輸入。P/FCF 比率為 54.3x,FCF 收益率為 1.84%,是評估 AVGO 相對估值的重要參考指標。
常見問題
AVGO 的內在價值是多少？
Broadcom Inc. 目前每股自由現金流為 $6.90。以當前股價 $373.61 計算,DCF 模型會以適當的 WACC 折現這些現金流並加上終值來得出內在價值。結果高度取決於成長率和折現率假設——WACC 每變動 1%,公允價值估算通常偏移 10-15%。在 MiniValuator 中,模型使用單一且可直接編輯的折現率（預設 10%）,而不是計算出來的 WACC。
AVGO 被低估了嗎？
AVGO 的 P/FCF 比率為 54.3x,自由現金流收益率為 1.84%。較高的 P/FCF 表明市場定價包含了顯著的未來成長預期。但 AVGO 是否真正被低估,需要將 DCF 內在價值與當前市價對比,並評估安全邊際是否符合你的風險承受能力。
如何使用 DCF 對 AVGO 進行估值？
對 Broadcom Inc. 進行 DCF 估值的步驟：(1) 以過去 12 個月每股自由現金流（$6.90）為基礎,(2) 根據Semiconductors產業趨勢和公司基本面預測未來 5-10 年的 FCF 成長,(3) 選擇反映 AVGO 風險的折現率（WACC）——以 0.74x 的負債權益比,資本結構是重要考量因素,(4) 加上預測期之後的終值。
什麼是 DCF 估值,如何應用於 AVGO？
DCF（折現現金流）根據公司未來的現金產生能力估算其當前價值。對於 Broadcom Inc.,這意味著預測公司在未來 5-10 年能產生多少自由現金流（受Semiconductors趨勢影響）,再折現到今天的價值。AVGO 的 ROIC 為 19.5%,表明資本效率較高,支持在 DCF 模型中使用較高的成長假設。
WACC 如何影響 AVGO 的估值？
WACC（加權平均資本成本）是 DCF 模型中的折現率——反映投資者要求的最低回報。對於 AVGO,負債權益比為 0.74x,資本結構直接影響 WACC。WACC 每提高 1%,內在價值通常下降 10-15%。以 43.4x 的 EV/EBITDA 倍數,可以反向推算市場隱含的折現率進行對比。在 MiniValuator 中,這一折現率由你直接設定為單一可編輯數值（預設 10%）,無需計算正式的 WACC。
了解更多
DCF 與本益比使用不同的方法和假設為 AVGO 估值，因此兩者的結論可能不同。可對比 本益比公允價值。
價格截至 2026-06-29。 財務數據來自 Financial Modeling Prep（過去 12 個月）· 估值方法論由 Charlie Wang 提供。
這是估計值，不構成投資建議。