현재 주가
$114.60
PER (TTM)
40.2x
적정주가
$124.35
안전마진 +7.8%
Walmart Inc.의 적정주가는 얼마입니까?
2026-06-29 기준, Walmart Inc.（WMT）의 주당순이익 $2.89에 40.0x의 이익 멀티플을 적용하면 주당 적정주가 추정치는 약 $124.35이며, 현재 주가는 $114.6입니다.
이익 멀티플 기반 적정주가는 선택하는 멀티플에 민감합니다. 민감도 그리드 전반에서 추정치는 $106.3에서 $144.69까지 분포합니다. 이는 이익에 연동된 상대적 추정치이며 확정된 사실이 아닙니다. 현금흐름 기반 관점은 DCF 페이지의 내재가치 추정치를 참고하세요.
저희 PER 모델의 작동 방식 · PER 모드로 다시 계산 · WMT 내재가치 (DCF 관점)
Walmart Inc.（WMT）은 고평가되었습니까?
$114.6에서 WMT은 PER 기반 적정주가 추정치를 약 7.8% 밑돌며 거래되고 있습니다. 이익 창출력 대비 소폭 할인 폭은 있지만, 저렴하다고 단정할 정도는 아닙니다.
경쟁 해자
↑규모의 경제
압도적인 구매력과 물류망을 통해 경쟁사 대비 낮은 가격을 유지하며 고객을 유인합니다. 이는 가격 민감도가 높은 소비자들에게 강력한 매력으로 작용합니다.
↑브랜드 충성도
수십 년간 쌓아온 신뢰와 '저렴한 가격'이라는 명확한 가치 제안은 충성도 높은 고객층을 형성합니다. 이는 경쟁사의 진입 장벽을 높입니다.
↑온라인-오프라인 통합
온라인 주문 후 매장 픽업, 매장 내 레스토랑 배달 등 온·오프라인 채널을 유기적으로 결합하여 고객 편의성을 극대화합니다. 이는 고객 경험을 차별화합니다.
투자 리스크
↓경쟁 심화
아마존 등 온라인 경쟁사와 식료품 배달 스타트업들의 공격적인 확장은 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 가격 경쟁 또한 심화될 수 있습니다.
↓인건비 상승
최저 임금 인상 및 노동력 부족은 운영 비용 증가로 이어져 수익성에 부담을 줄 수 있습니다. 이는 가격 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다.
↓소비자 트렌드 변화
친환경, 건강식 등 변화하는 소비자 선호도에 빠르게 대응하지 못할 경우, 젊은 소비자층의 외면을 받을 수 있습니다. 이는 장기적인 성장 동력을 약화시킬 수 있습니다.
기본 시나리오
WMT 기본 시나리오 PER 가치평가
적정주가
$124.35
안전마진
+7.8%
기대 연수익률
+1.6%
기본 시나리오 가정: 연간 이익 성장률 9.0%, 목표 PER 40x, 할인율 10%, 5년 예측. 2026-06-29 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 목표 PER이나 이익 성장률이 바뀌면 적정주가는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
회사 개요
Walmart Inc., established in 1945 and based in Bentonville, Arkansas, operates as a global retail powerhouse, having officially adopted its current name in February 2018, formerly Wal-Mart Stores, Inc. The company's diverse operations, encompassing retail, wholesale, and e-commerce, are managed across three primary divisions: Walmart U.S., Walmart International, and Sam's Club. Its extensive physical presence includes a variety of store formats such as supercenters, supermarkets, hypermarkets, membership-only warehouse clubs (like Sam's Club), cash-and-carry outlets, and discount stores, primarily operating under the Walmart and Walmart Neighborhood Market banners. Digitally, the company engages customers through numerous e-commerce platforms, including walmart.com.mx, walmart.ca, flipkart.com, and PhonePe, as well as via dedicated mobile applications. Walmart offers an exceptionally broad range of products and services. Its inventory covers groceries and daily consumables, such as dairy, meats, baked goods, deli items, fresh produce, various packaged foods (dry, chilled, or frozen), alcoholic and non-alcoholic beverages, floral items, snacks, candies, health and beauty aids, paper products, laundry and home care essentials, baby care, and pet supplies, alongside fuel and tobacco. Furthermore, it features a comprehensive health and wellness segment, providing pharmacy, optical, and hearing services, over-the-counter medications, and other medical products. For home and personal needs, shoppers can find items ranging from home improvement goods, outdoor living products, gardening supplies, furniture, apparel, and jewelry, to tools, power equipment, housewares, toys, seasonal items, mattresses, and automotive services like tire and battery centers. The electronics department includes consumer electronics, accessories, software, video games, office supplies, appliances, and third-party gift cards. Beyond merchandise, Walmart provides a suite of financial services. These include digital payment platforms, money transfer options, bill payment services, money orders, check cashing, prepaid access solutions, co-branded credit cards, installment lending, and earned wage access programs. The company also markets several proprietary brands, notably Allswell, Athletic Works, Equate, and Free Assembly.
재무 지표 — WMT PER 가치평가 데이터
PER (TTM)
40.2x
PEG 비율
1.84
이익수익률
2.52%
ROE (TTM)
24.3%
Revenue/Share (TTM)
$91.02
배당수익률
0.84%
Debt/Equity
0.79x
자주 묻는 질문
WMT 의 PER은 얼마입니까?
WMT 의 TTM PER은 투자자가 Walmart Inc. 의 이익 1달러에 대해 지불하는 가격을 나타냅니다. 이 지표는 Discount Stores 동종업체 및 회사 자체의 과거 범위와 비교할 때 가장 의미가 있습니다.
PER 기준으로 WMT 은 고평가되었습니까?
WMT 의 PER 40.2x와 PEG 비율 1.84 을 결합하면 성장 조정 관점을 제공합니다. PEG가 1.0 근처라면 PER이 이익 성장률에 의해 합리적으로 정당화됨을 시사합니다. PER 기반 가치평가는 수익이 안정적인 성숙 기업에 가장 적합하며, 고성장 또는 경기 순환형 Discount Stores 의 경우 DCF 분석이 더 적합할 수 있습니다.
PER로 WMT 주식을 어떻게 평가하나요?
Walmart Inc. 의 PER 평가 절차: (1) 현재 PER (40.2x)을 Discount Stores 중앙값과 비교하여 상대적 가격을 평가, (2) PEG 비율 (1.84)을 확인하여 성장 기대치를 조정, (3) 5년 PER 범위를 검토하여 주식이 역사적으로 어디에 있는지 파악, (4) 예상 PER에 예상 EPS를 곱하여 적정주가를 추정. 이 상대적 접근법은 DCF의 절대 가치평가를 보완합니다.
WMT 의 PEG 비율은 얼마입니까?
WMT 의 PEG 비율은 1.84 로, PER (40.2x) 을 예상 이익 성장률로 나누어 계산합니다. PEG가 1.0 근처라면 주식이 성장에 비해 합리적으로 가격이 책정되었음을 시사합니다. PEG의 정확도는 성장 추정치의 신뢰성에 따라 달라집니다.
WMT 주식 가치평가에 PER을 사용해야 하나요, DCF를 사용해야 하나요?
PER은 WMT 이 Discount Stores 동종업체 대비 어떻게 가격이 책정되었는지에 대한 빠른 상대적 판독을 제공합니다. DCF는 예상 잉여현금흐름에 기반한 절대 가치를 제공합니다. WMT 의 경우 강력한 ROE 24.3% 를 가지고 있어 두 방법 모두 사용할 가치가 있습니다 — 시장 대비 점검을 위한 PER, 펀더멘털이 가격을 정당화하는지 스트레스 테스트를 위한 DCF. 각 방법에는 맹점이 있습니다: PER은 자본 구조와 현금흐름 품질을 무시하고, DCF는 성장률과 할인율 가정에 민감합니다.
더 알아보기
- WMT DCF 가치평가 보기 → — 할인현금흐름 분석을 통한 적정주가
- PER 방법론 — PER 주식 가치평가 단계별 가이드
- DCF 방법론 — 할인현금흐름 분석 가이드
- PER — 주가수익비율의 이해
- 적정주가 — 주식의 적정주가 평가 방법
관련 PER 가치평가
모든 Consumer Defensive 평가 보기PER과 DCF는 서로 다른 방법과 가정으로 WMT 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. DCF 내재가치와 비교해 보세요.
가격은 2026-06-29 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.