현재 주가
$258.63
PER (TTM)
20.5x
내재가치
$388.66
안전마진 +33.5%
Amazon.com, Inc.의 공정가치는 얼마입니까?
2026-08-21 기준, Amazon.com, Inc.（AMZN）의 주당순이익 $12.58에 20.6x의 이익 멀티플을 적용하면 주당 공정가치 추정치는 약 $388.66이며, 현재 주가는 $258.63입니다.
이익 멀티플 기반 공정가치는 선택하는 멀티플에 민감합니다. 민감도 그리드 전반에서 추정치는 $315.76에서 $471.77까지 분포합니다. 이는 이익에 연동된 상대적 추정치이며 확정된 사실이 아닙니다. 현금흐름 기반 관점은 DCF 페이지의 내재가치 추정치를 참고하세요.
PER 모델의 작동 방식 · PER 모드로 다시 계산 · AMZN 내재가치 (DCF 관점)
Amazon.com, Inc.（AMZN）은 고평가되었습니까?
$258.63에서 AMZN은 PER 기반 공정가치 추정치를 큰 폭으로 밑돌며 거래되고 있습니다. 이 모델에 따르면 이익 창출력 대비 주가가 저렴해 보이지만, 과도하게 해석하기 전에 이익이 지속 가능한지 확인하세요.
경쟁 해자
↑네트워크 효과
광범위한 판매자 및 구매자 기반은 플랫폼의 가치를 높여 신규 진입자의 진입 장벽을 형성합니다. 이는 아마존의 시장 지배력을 강화합니다.
↑규모의 경제
거대한 물류 및 유통망은 운영 효율성을 극대화하고 비용 우위를 제공합니다. 이는 경쟁사 대비 가격 경쟁력을 높입니다.
↑고객 충성도
프라임 멤버십은 무료 배송, 스트리밍 등 다양한 혜택을 제공하여 고객의 재구매를 유도하고 이탈을 방지합니다. 이는 강력한 고객 락인 효과를 창출합니다.
투자 리스크
↓물류 비용 증가
인건비 상승 및 공급망 불안정은 아마존의 막대한 물류 운영 비용을 증가시켜 수익성을 압박할 수 있습니다. 이는 가격 인상으로 이어져 고객 이탈을 유발할 수 있습니다.
↓신규 사업 실패
드론 배송과 같은 신규 사업의 상용화 지연 또는 실패는 막대한 투자 비용 대비 성과를 내지 못할 위험이 있습니다. 이는 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다.
↓거시 경제 둔화
글로벌 경기 침체는 소비자 지출 감소로 이어져 전자상거래 및 클라우드 서비스 수요를 위축시킬 수 있습니다. 이는 아마존의 매출 성장에 직접적인 타격을 줄 수 있습니다.
기본 시나리오
AMZN 기본 시나리오 PER 가치평가
내재가치
$388.66
안전마진
+33.5%
기대 연수익률
+8.5%
기본 시나리오 가정: 연간 이익 성장률 14.6%, 목표 PER 20.56x, 할인율 10%, 5년 예측. 2026-08-21 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 목표 PER이나 이익 성장률이 바뀌면 공정가치는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
AMZN PER 가치평가 맞춤 설정
목표 PER, 이익 성장률, 할인율을 조정하여 Amazon.com, Inc.의 공정가치와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
AMZN PER 계산기 열기회사 개요
Amazon.com, Inc. operates a vast global retail enterprise, distributing consumer goods and subscription services through both its extensive online platforms and a network of physical stores across North America and internationally. Its operations are structured into three primary segments: North America, International, and Amazon Web Services (AWS). The company's product offerings encompass both merchandise and content procured for direct resale, alongside items sold by third-party merchants on its platform. Furthermore, the company develops and markets its own range of electronic devices, such as Kindle e-readers, Fire tablets and TVs, Ring, Blink, eero, and Echo products. It also invests in the development and production of original media content. Amazon provides various programs designed to enable independent sellers to offer their products, and empowers authors, musicians, filmmakers, Twitch streamers, and app developers to publish and commercialize their content. Beyond this, it delivers a comprehensive suite of cloud computing solutions, including compute, storage, database, analytics, and machine learning services through AWS. The company also offers fulfillment services, advertising solutions, and digital content subscriptions. A key offering is Amazon Prime, its exclusive membership program. Amazon caters to a wide array of clientele, including individual consumers, third-party sellers, software developers, enterprise clients, content creators, and advertisers. Incorporated in 1994, Amazon.com, Inc. maintains its headquarters in Seattle, Washington.
재무 지표 — AMZN PER 가치평가 데이터
PER (TTM)
20.5x
PEG 비율
0.23
이익수익률
4.86%
ROE (TTM)
30.5%
Revenue/Share (TTM)
$72.12
Debt/Equity
0.40x
자주 묻는 질문
AMZN 의 PER은 얼마입니까?
AMZN 의 TTM PER은 투자자가 Amazon.com, Inc. 의 이익 1달러에 대해 지불하는 가격을 나타냅니다. 이 지표는 Specialty Retail 동종업체 및 회사 자체의 과거 범위와 비교할 때 가장 의미가 있습니다.
PER 기준으로 AMZN 은 고평가되었습니까?
AMZN 의 PER 20.5x와 PEG 비율 0.23 을 결합하면 성장 조정 관점을 제공합니다. PEG가 1.0 미만이라는 것은 이익 성장률 대비 PER이 낮다는 의미입니다. PER 기반 가치평가는 수익이 안정적인 성숙 기업에 가장 적합하며, 고성장 또는 경기 순환형 Specialty Retail 의 경우 DCF 분석이 더 적합할 수 있습니다.
PER로 AMZN 주식을 어떻게 평가하나요?
Amazon.com, Inc. 의 PER 평가 절차: (1) 현재 PER (20.5x)을 Specialty Retail 중앙값과 비교하여 상대적 가격을 평가, (2) PEG 비율 (0.23)을 확인하여 성장 기대치를 조정, (3) 5년 PER 범위를 검토하여 주식이 역사적으로 어디에 있는지 파악, (4) 예상 PER에 예상 EPS를 곱하여 공정가치를 추정. 이 상대적 접근법은 DCF의 절대 가치평가를 보완합니다.
AMZN 의 PEG 비율은 얼마입니까?
AMZN 의 PEG 비율은 0.23 로, PER (20.5x) 을 예상 이익 성장률로 나누어 계산합니다. PEG가 1.0 미만이라는 것은 예상 이익 성장률 대비 PER이 낮다는 의미입니다. PEG의 정확도는 성장 추정치의 신뢰성에 따라 달라집니다.
AMZN 주식 가치평가에 PER을 사용해야 하나요, DCF를 사용해야 하나요?
PER은 AMZN 이 Specialty Retail 동종업체 대비 어떻게 가격이 책정되었는지에 대한 빠른 상대적 판독을 제공합니다. DCF는 예상 잉여현금흐름에 기반한 절대 가치를 제공합니다. AMZN 의 경우 강력한 ROE 30.5% 를 가지고 있어 두 방법 모두 사용할 가치가 있습니다 — 시장 대비 점검을 위한 PER, 펀더멘털이 가격을 정당화하는지 스트레스 테스트를 위한 DCF. 각 방법에는 맹점이 있습니다: PER은 자본 구조와 현금흐름 품질을 무시하고, DCF는 성장률과 할인율 가정에 민감합니다.
더 알아보기
- AMZN DCF 가치평가 보기 → — 할인현금흐름 분석을 통한 내재가치
- PER 방법론 — PER 주식 가치평가 단계별 가이드
- DCF 방법론 — 할인현금흐름 분석 가이드
- PER — 주가수익비율의 이해
- 내재가치 — 주식의 공정가치 평가 방법
관련 PER 가치평가
모든 Consumer Cyclical 평가 보기PER과 DCF는 서로 다른 방법과 가정으로 AMZN 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. DCF 내재가치와 비교해 보세요.
가격은 2026-08-21 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.