当前价格
$179.88
内在价值
$121.88
安全边际 -47.6%
Exxonmobil Holdings Corporation 的内在价值是多少？
截至 2026-10-27，基准情形 DCF 模型估算 Exxonmobil Holdings Corporation（XOM）的每股内在价值为 $121.88，相较于市价 $179.88，安全边际为 -47.6%。基准情形假设自由现金流年增长率 -1.3%、折现率 10.0%。
在敏感性网格中，该估算介于 $106.59 至 $139.99 之间。内在价值是建立在假设之上的估算，而非事实。折现率提高或增长放缓会压低估算，现金流增长更强则会抬升估算。
DCF 如何运作 · 用你自己的假设重新计算 · 什么是内在价值？
Exxonmobil Holdings Corporation（XOM）被低估了吗？
在当前价格 $179.88 下，XOM 的交易价格明显高于基准情形内在价值估算。按此模型，该股看起来估值偏高，不过若增长快于假设则会改变这一判断。
竞争护城河
↑规模经济优势
埃克森美孚拥有全球最大的石油和天然气生产能力之一，这带来了显著的规模经济效应。其庞大的运营网络和一体化业务模式降低了单位生产成本，使其在价格竞争中处于有利地位。
↑一体化价值链
公司拥有从上游勘探开发到下游炼油和销售的完整一体化价值链。这种整合能力使其能够更好地控制成本、优化利润分配，并应对市场波动。
↑技术与研发实力
埃克森美孚在石油勘探、开采和炼油技术方面拥有深厚的技术积累和持续的研发投入。这有助于其发现和开发更具成本效益的资源，并提高运营效率。
投资风险
↓炼油厂运营中断
近期伊利诺伊州 Joliet 炼油厂因停电而发生意外事件，表明其大型炼油设施可能面临运营中断的风险，影响产量和收入。
↓油价剧烈波动
近期油价因供应中断担忧而大幅上涨，显示出油价的剧烈波动性。这种波动性会影响公司的盈利能力和投资决策。
↓债务管理
公司近期完成了大额债务的招标要约，虽然表明其在积极管理债务结构，但也提示了其对债务融资的依赖以及相关的利率风险。
基准情形
XOM 基准情形估值
内在价值
$121.88
安全边际
-47.6%
预期年化收益
-7.5%
基准情形假设：年增长率 -1.3%、折现率 10.0%、期末倍数 24.21x、预测 5 年。数据截至 2026-10-27。
本基准情形采用默认假设，不构成投资建议。当增长率或折现率变化时，内在价值会显著改变。打开计算器可设置你自己的假设，并查看完整的敏感性区间。
公司简介
Exxon Mobil Corporation is a global energy firm that undertakes the exploration and extraction of oil and natural gas resources across its domestic operations and international territories. The company organizes its vast activities into three primary divisions: Upstream, Downstream, and Chemical. Beyond resource acquisition, Exxon Mobil is deeply engaged in the manufacturing, commercial trading, logistical transportation, and marketing of crude oil, natural gas, refined petroleum goods, a wide array of petrochemicals (including olefins, polyolefins, and aromatics), and other specialized chemical products. Furthermore, the company is actively developing solutions in carbon capture and storage, hydrogen, and biofuels. Founded in 1870, Exxon Mobil's corporate headquarters are located in Irving, Texas.
财务指标 — XOM 估值数据
Revenue/Share (TTM)
$86.51
FCF/Share (TTM)
$7.32
ROIC (TTM)
7.5%
ROE (TTM)
12.7%
P/FCF
24.2x
EV/EBITDA
10.7x
FCF Yield
4.13%
Debt/Equity
0.16x
基于过去 12 个月的数据，XOM 每股自由现金流为 $7.32，投入资本回报率（ROIC）为 7.5%，这些是使用 DCF 方法进行股票估值的关键输入。P/FCF 比率为 24.2x，FCF 收益率为 4.13%，是评估 XOM 相对估值的重要参考指标。
常见问题
XOM 的内在价值是多少？
Exxonmobil Holdings Corporation 目前每股自由现金流为 $7.32。以当前股价 $179.88 计算，DCF 模型会以适当的 WACC 折现这些现金流并应用终端增长率来得出内在价值。结果高度依赖于增长率和折现率假设——WACC 每变动 1%，公允价值估算通常偏移 10-15%。在 MiniValuator 中，模型使用单一且可直接编辑的折现率（默认 10%），而不是计算出来的 WACC。
XOM 被低估了吗？
XOM 的 P/FCF 比率为 24.2x，自由现金流收益率为 4.13%。该 P/FCF 处于中等水平。但 XOM 是否真正被低估，需要将 DCF 内在价值与当前市价对比，并评估安全边际是否符合你的风险承受能力。
如何使用 DCF 对 XOM 进行估值？
对 Exxonmobil Holdings Corporation 进行 DCF 估值的步骤：(1) 以过去 12 个月每股自由现金流（$7.32）为基础，(2) 根据Oil & Gas Integrated行业趋势和公司基本面预测未来 5-10 年的 FCF 增长，(3) 选择反映 XOM 风险的折现率（WACC）——以 0.16x 的资产负债率，资本结构是重要考量因素，(4) 加上预测期之后的终值。
什么是 DCF 估值，如何应用于 XOM？
DCF（折现现金流）根据公司未来的现金产生能力估算其当前价值。对于 Exxonmobil Holdings Corporation，这意味着预测公司在未来 5-10 年能产生多少自由现金流（受Oil & Gas Integrated趋势影响），再折现到今天的价值。XOM 的 ROIC 为 7.5%，意味着公司的投入资本回报率低于通常能覆盖其资本成本的水平。
WACC 如何影响 XOM 的估值？
WACC（加权平均资本成本）是 DCF 模型中的折现率——反映投资者要求的最低回报。对于 XOM，资产负债率为 0.16x，资本结构直接影响 WACC。WACC 每提高 1%，内在价值通常下降 10-15%。以 10.7x 的 EV/EBITDA 倍数，可以反向推算市场隐含的折现率进行对比。在 MiniValuator 中，这一折现率由你直接设定为单一可编辑数值（默认 10%），无需计算正式的 WACC。
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查看全部 Energy 估值DCF 与 PE 使用不同的方法和假设为 XOM 估值，因此两者的结论可能不同。可对比 PE 公允价值。
价格截至 2026-10-27。 财务数据来自 Financial Modeling Prep（过去 12 个月）· 估值方法论由 Charlie Wang 提供。
这是估计值，不构成投资建议。