目前價格
$1229.93
PE Ratio (TTM)
43.6x
內在價值
$2,106.02
安全邊際 +41.6%
競爭護城河
↑藥物專利壁壘
Eli Lilly 擁有眾多重磅藥物的專利保護，例如治療糖尿病和肥胖症的藥物。這些專利為公司提供了獨家銷售權，使其能夠在一段時間內維持高利潤率，並阻止競爭對手進入市場。
↑研發創新能力
公司在藥物研發方面投入巨資，並擁有強大的研發管線。這使其能夠持續推出創新藥物，滿足未被滿足的醫療需求，並在競爭激烈的製藥行業中保持領先地位。
↑品牌聲譽與市場滲透
Eli Lilly 在全球範圍內建立了良好的品牌聲譽，並擁有廣泛的銷售網絡。這有助於其藥物快速獲得市場認可和滲透，尤其是在其專注的治療領域。
投資風險
↓專利懸崖風險
隨著主要藥物的專利到期，Eli Lilly 面臨學名藥競爭的風險。這可能導致銷售額和利潤率大幅下降，尤其是在其關鍵藥物專利失效時。
↓藥物審批與監管
新藥的研發和上市過程漫長且充滿不確定性，面臨嚴格的監管審批。任何審批延遲或失敗都可能對公司營收和股價產生重大影響。
↓政策與投資變動
近期報導指出 Eli Lilly 縮減了在德國的投資計畫，這反映了對當地政策環境的擔憂。這類政策風險可能影響其全球擴張和長期投資策略。
基準情形
LLY 基準情形 PE 估值
LLY 的基準情形 PE 估值估算每股公允價值約為 $2,106.02,目前股價為 $1,229.93。該模型假設盈餘年增長率 20.0%、目標 P/E 倍數 44x、折現率 10%。
內在價值
$2,106.02
安全邊際
+41.6%
預期年化報酬
+11.4%
基準情形假設:盈餘年增長率 20.0%、目標 P/E 倍數 44x、折現率 10%、預測 5 年。資料截至 2026-06-29。
本基準情形採用預設假設,不構成投資建議。當目標 PE 或盈餘增長率變化時,公允價值會顯著改變。開啟計算器可設定你自己的假設,並查看完整的敏感度區間。
公司簡介
Eli Lilly and Company is a prominent global pharmaceutical firm dedicated to the research, development, and commercialization of human medicines across the world. Its therapeutic offerings include a comprehensive suite of diabetes medications. This encompasses various insulin formulations like Basaglar, the Humalog family (e.g., Mix 75/25, U-100, U-200, Mix 50/50), insulin lispro products (including protamine and mix 75/25), and the Humulin line (e.g., 70/30, N, R, U-500). Furthermore, Eli Lilly provides specialized treatments for type 2 diabetes, such as Jardiance, Trajenta, and Trulicity. In oncology, Eli Lilly offers a robust portfolio targeting various cancers. These include Alimta for non-small cell lung cancer (NSCLC) and malignant pleural mesothelioma; Cyramza, indicated for metastatic gastric cancer, gastro-esophageal junction adenocarcinoma, metastatic NSCLC, metastatic colorectal cancer, and hepatocellular carcinoma; Erbitux for colorectal and various head and neck cancers; Retevmo, used in metastatic NSCLC, medullary thyroid, and other thyroid cancers; Tyvyt for relapsed or refractory classic Hodgkin's lymphoma and non-squamous NSCLC; and Verzenio, prescribed for HR+, HER2- metastatic breast cancer, node-positive, and early breast cancer. For autoimmune and inflammatory conditions, the company markets Olumiant for rheumatoid arthritis, and Taltz, which addresses plaque psoriasis, psoriatic arthritis, ankylosing spondylitis, and non-radiographic axial spondyloarthritis. Addressing neurological and pain management needs, Eli Lilly provides Cymbalta for depressive disorder, diabetic peripheral neuropathic pain, generalized anxiety disorder, fibromyalgia, and chronic musculoskeletal pain. Emgality is available for migraine prevention and episodic cluster headaches, while Zyprexa treats schizophrenia, bipolar I disorder, and aids in bipolar maintenance. Other significant products include Bamlanivimab and etesevimab, along with Bebtelovimab, both developed for COVID-19. Cialis is offered for erectile dysfunction and benign prostatic hyperplasia, and Forteo is available for osteoporosis. Eli Lilly actively engages in strategic collaborations with numerous partners, including Incyte Corporation; Boehringer Ingelheim Pharmaceuticals, Inc.; AbCellera Biologics Inc.; Junshi Biosciences; Regor Therapeutics Group; Lycia Therapeutics, Inc.; Kumquat Biosciences Inc.; Entos Pharmaceuticals Inc.; and Foghorn Therapeutics Inc. Established in 1876, Eli Lilly and Company maintains its corporate headquarters in Indianapolis, Indiana.
財務指標 — LLY PE 估值資料
PE Ratio (TTM)
43.6x
PEG Ratio
0.34
Earnings Yield
2.30%
ROE (TTM)
101.3%
Revenue/Share (TTM)
$80.77
Dividend Yield
0.53%
Debt/Equity
1.39x
常見問題
LLY 的市盈率是多少？
LLY 的過去 12 個月市盈率反映投資者為 Eli Lilly and Company 每一美元收益所支付的價格。該指標在與Drug Manufacturers - General同類公司和公司自身歷史區間對比時最有意義。
基於市盈率，LLY 被高估了嗎？
LLY 的市盈率 43.6x 結合 PEG 比率 0.34 提供了增長調整後的視角。PEG 低於 1.0 表明 LLY 相對於盈利增速可能被低估。注意 PE 估值最適合盈利穩定的成熟公司——對於高增長或週期性Drug Manufacturers - General，DCF 分析可能更合適。
如何使用市盈率對 LLY 進行估值？
對 Eli Lilly and Company 使用 PE 估值的步驟：(1) 將目前市盈率 (43.6x)與Drug Manufacturers - General中位數對比評估相對定價，(2) 查看 PEG 比率 (0.34)以調整增長預期，(3) 參考 5 年 PE 歷史區間判斷目前位置，(4) 用目標 PE 乘以前瞻 EPS 估算公允價值。這種相對估值方法與 DCF 的絕對估值互為補充。
LLY 的 PEG 比率是多少？
LLY 的 PEG 比率為 0.34，由市盈率（43.6x）除以預期盈利增速計算。PEG 低於 1.0 傳統上被認為是低估的訊號——市場可能未充分定價增長潛力。注意 PEG 的準確性取決於增長預期的可靠性。
對 LLY 應該使用 PE 還是 DCF 估值？
PE 市盈率給出快速的相對定價——LLY 相對於Drug Manufacturers - General同類的估值水平。DCF 基於預期自由現金流提供絕對價值。對於 LLY，ROE 達到 101.3%，兩種方法都值得使用——PE 做市場對比，DCF 驗證基本面是否支撐目前價格。兩種方法各有盲區：PE 忽略了資本結構和現金流質量，DCF 則對增長率和折現率假設非常敏感。
了解更多
- 查看 LLY DCF 估值 → — 透過折現現金流分析計算內在價值
- PE 方法論 — PE 市盈率估值分步指南
- DCF 方法論 — 折現現金流分析指南
- PE 市盈率 — 理解市盈率
- 內在價值 — 如何評估股票公允價值
相關 PE 估值
查看全部 Healthcare 估值本益比與 DCF 使用不同的方法和假設為 LLY 估值，因此兩者的結論可能不同。可對比 DCF 內在價值。
價格截至 2026-06-29。 財務數據來自 Financial Modeling Prep（過去 12 個月）· 估值方法論由 Charlie Wang 提供。
這是估計值，不構成投資建議。