The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) 股票估值 — PE 分析
Financial - Capital Markets · NYSE
目前價格
$897.18
PE Ratio (TTM)
13.7x
內在價值
$976.26
安全邊際 +8.1%
競爭護城河
↑品牌聲譽與信任
高盛作為全球頂級投資銀行，其品牌代表著專業、穩健與卓越，贏得了客戶的高度信任。這種聲譽是長期累積的寶貴資產，難以被競爭對手快速複製。
↑客戶關係網絡
高盛與全球大型企業、政府及高淨值個人建立了深厚的長期合作關係。這些穩固的客戶網絡帶來了持續的業務機會與交叉銷售潛力。
↑資訊與數據優勢
憑藉其龐大的交易量與研究能力，高盛能獲取並分析海量市場資訊。這種數據優勢使其在預測市場趨勢、提供投資建議方面具有領先地位。
投資風險
↓宏觀經濟波動
全球經濟衰退、利率劇烈變動或地緣政治不確定性，都可能導致市場活動減少，影響高盛的交易與諮詢業務收入。
↓市場競爭加劇
投資銀行行業競爭激烈，其他大型金融機構與新興參與者不斷爭奪客戶與市場份額，可能壓低高盛的服務費率與利潤。
↓聲譽風險事件
任何涉及不當行為、法律訴訟或重大交易失誤的事件，都可能嚴重損害高盛的品牌聲譽，進而影響客戶信任與業務發展。
基準情形
GS 基準情形 PE 估值
GS 的基準情形 PE 估值估算每股公允價值約為 $976.26，目前股價為 $897.18。該模型假設盈餘年成長率 4.0%、目標 P/E 倍數 12.7x、折現率 10%。
內在價值
$976.26
安全邊際
+8.1%
預期年化報酬
+1.7%
基準情形假設：盈餘年成長率 4.0%、目標 P/E 倍數 12.7x、折現率 10%、預測 5 年。資料截至 2026-10-06。
本基準情形採用預設假設，不構成投資建議。當目標 PE 或盈餘成長率變化時，公允價值會顯著改變。開啟計算器可設定你自己的假設，並查看完整的敏感度區間。
公司簡介
The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) operates as a prominent global financial services firm, offering an extensive array of services to corporations, financial institutions, governmental bodies, and individuals worldwide. The company's operations are organized into four primary divisions: Investment Banking, Global Markets, Asset Management, and Consumer & Wealth Management. The Investment Banking segment furnishes strategic advisory services covering intricate transactions such as mergers, acquisitions, divestitures, corporate defense strategies, restructurings, and spin-offs. It also extends various lending facilities, including middle-market, relationship, and acquisition financing, in addition to transaction banking services. This division further specializes in underwriting, assisting clients with equity offerings for common, preferred, and convertible securities, as well as debt offerings encompassing investment-grade, high-yield, bank/bridge loans, and emerging market debt instruments, alongside the creation of structured securities. Within its Global Markets division, Goldman Sachs engages in client execution activities for both cash and derivative instruments, provides solutions for credit and interest rate products, and offers comprehensive equity intermediation, financing, clearing, settlement, and custody services. This segment also transacts in products linked to mortgages, foreign exchange, commodities, and equities. The Asset Management segment is responsible for managing assets across a diverse spectrum of classes, including equities, fixed income, hedge funds, credit funds, private equity, real estate, currencies, and commodities. It delivers tailored investment advisory solutions and makes direct investments in corporate entities, real estate ventures, and infrastructure projects. The Consumer & Wealth Management segment provides individual clients with wealth advisory and banking services. These include financial planning, investment management, deposit-taking, and lending. It also offers private banking services, unsecured loans, and accepts savings and time deposits. Founded in 1869, the company's corporate headquarters are located in New York, New York.
財務指標 — GS PE 估值資料
PE Ratio (TTM)
13.7x
PEG Ratio
0.32
獲利收益率
7.88%
ROE (TTM)
17.0%
Revenue/Share (TTM)
$392.99
股息收益率
2.01%
Debt/Equity
6.04x
常見問題
GS 的本益比是多少？
GS 的過去 12 個月本益比反映投資者為 The Goldman Sachs Group, Inc. 每一美元收益所支付的價格。該指標在與Financial - Capital Markets同類公司和公司自身歷史區間對比時最有意義。
基於本益比，GS 被高估了嗎？
GS 的本益比 13.7x 結合 PEG 比率 0.32 提供了成長調整後的視角。PEG 低於 1.0 表明 本益比相對於獲利成長率偏低。注意 PE 估值最適合獲利穩定的成熟公司——對於高成長或週期性Financial - Capital Markets，DCF 分析可能更合適。
如何使用本益比對 GS 進行估值？
對 The Goldman Sachs Group, Inc. 使用 PE 估值的步驟：(1) 將目前本益比 (13.7x)與Financial - Capital Markets中位數對比評估相對定價，(2) 查看 PEG 比率 (0.32)以調整成長預期，(3) 參考 5 年 PE 歷史區間判斷目前位置，(4) 用目標 PE 乘以前瞻 EPS 估算公允價值。這種相對估值方法與 DCF 的絕對估值互為補充。
GS 的 PEG 比率是多少？
GS 的 PEG 比率為 0.32，由本益比（13.7x）除以預期獲利成長率計算。PEG 低於 1.0 意味著本益比相對於預期獲利成長率偏低。注意 PEG 的準確性取決於成長預期的可靠性。
對 GS 應該使用 PE 還是 DCF 估值？
PE 本益比給出快速的相對定價——GS 相對於Financial - Capital Markets同類的估值水準。DCF 基於預期自由現金流提供絕對價值。對於 GS，ROE 達到 17.0%，兩種方法都值得使用——PE 做市場對比，DCF 驗證基本面是否支撐目前價格。兩種方法各有盲區：PE 忽略了資本結構和現金流品質，DCF 則對成長率和折現率假設非常敏感。
了解更多
- 查看 GS DCF 估值 → — 透過折現現金流分析計算內在價值
- PE 方法論 — PE 本益比估值分步指南
- DCF 方法論 — 折現現金流分析指南
- PE 本益比 — 理解本益比
- 內在價值 — 如何評估股票公允價值
相關 PE 估值
查看全部 Financial Services 估值本益比與 DCF 使用不同的方法和假設為 GS 估值，因此兩者的結論可能不同。可對比 DCF 內在價值。
價格截至 2026-10-06。 財務數據來自 Financial Modeling Prep（過去 12 個月）· 估值方法論由 Charlie Wang 提供。
這是估計值，不構成投資建議。