The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) 股票估值 — PE 分析
Financial - Capital Markets · NYSE
目前價格
$1039.28
PE Ratio (TTM)
15.8x
內在價值
$1,036.01
安全邊際 -0.3%
競爭護城河
↑品牌聲譽與信任
高盛作為全球頂級投資銀行，擁有卓越的品牌聲譽與客戶信任。這使其在吸引頂級客戶與人才方面具有顯著優勢，並能收取更高的服務費用。
↑網絡效應與客戶關係
高盛與全球機構客戶、高淨值個人建立的長期穩固關係，形成強大的網絡效應。客戶黏性高，且新客戶易受現有客戶網絡吸引。
↑數據與規模優勢
龐大的交易量、客戶數據及全球營運規模，賦予高盛獨特的洞察力與執行能力。這使其在複雜金融市場中能提供更精準的分析與更具競爭力的解決方案。
投資風險
↓市場波動與經濟衰退
全球經濟前景不明朗及市場劇烈波動，可能影響高盛的交易收入、資產管理規模及客戶的投資意願，進而衝擊獲利。
↓人才流失與競爭
金融業人才競爭激烈，頂尖人才的流失可能削弱高盛的專業能力與創新動力。吸引與留住關鍵人才是一大挑戰。
↓地緣政治風險
國際地緣政治緊張局勢升溫，可能引發全球金融市場動盪，影響跨境交易與投資活動，對高盛的全球業務構成風險。
基準情形
GS 基準情形 PE 估值
GS 的基準情形 PE 估值估算每股公允價值約為 $1,036.01，目前股價為 $1,039.28。該模型假設盈餘年成長率 3.0%、目標 P/E 倍數 14.87x、折現率 10%。
內在價值
$1,036.01
安全邊際
-0.3%
預期年化報酬
-0.1%
基準情形假設：盈餘年成長率 3.0%、目標 P/E 倍數 14.87x、折現率 10%、預測 5 年。資料截至 2026-08-21。
本基準情形採用預設假設，不構成投資建議。當目標 PE 或盈餘成長率變化時，公允價值會顯著改變。開啟計算器可設定你自己的假設，並查看完整的敏感度區間。
公司簡介
The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) operates as a prominent global financial services firm, offering an extensive array of services to corporations, financial institutions, governmental bodies, and individuals worldwide. The company's operations are organized into four primary divisions: Investment Banking, Global Markets, Asset Management, and Consumer & Wealth Management. The Investment Banking segment furnishes strategic advisory services covering intricate transactions such as mergers, acquisitions, divestitures, corporate defense strategies, restructurings, and spin-offs. It also extends various lending facilities, including middle-market, relationship, and acquisition financing, in addition to transaction banking services. This division further specializes in underwriting, assisting clients with equity offerings for common, preferred, and convertible securities, as well as debt offerings encompassing investment-grade, high-yield, bank/bridge loans, and emerging market debt instruments, alongside the creation of structured securities. Within its Global Markets division, Goldman Sachs engages in client execution activities for both cash and derivative instruments, provides solutions for credit and interest rate products, and offers comprehensive equity intermediation, financing, clearing, settlement, and custody services. This segment also transacts in products linked to mortgages, foreign exchange, commodities, and equities. The Asset Management segment is responsible for managing assets across a diverse spectrum of classes, including equities, fixed income, hedge funds, credit funds, private equity, real estate, currencies, and commodities. It delivers tailored investment advisory solutions and makes direct investments in corporate entities, real estate ventures, and infrastructure projects. The Consumer & Wealth Management segment provides individual clients with wealth advisory and banking services. These include financial planning, investment management, deposit-taking, and lending. It also offers private banking services, unsecured loans, and accepts savings and time deposits. Founded in 1869, the company's corporate headquarters are located in New York, New York.
財務指標 — GS PE 估值資料
PE Ratio (TTM)
15.8x
PEG Ratio
0.37
獲利收益率
6.72%
ROE (TTM)
17.0%
Revenue/Share (TTM)
$392.99
股息收益率
1.64%
Debt/Equity
6.04x
常見問題
GS 的本益比是多少？
GS 的過去 12 個月本益比反映投資者為 The Goldman Sachs Group, Inc. 每一美元收益所支付的價格。該指標在與Financial - Capital Markets同類公司和公司自身歷史區間對比時最有意義。
基於本益比，GS 被高估了嗎？
GS 的本益比 15.8x 結合 PEG 比率 0.37 提供了成長調整後的視角。PEG 低於 1.0 表明 本益比相對於獲利成長率偏低。注意 PE 估值最適合獲利穩定的成熟公司——對於高成長或週期性Financial - Capital Markets，DCF 分析可能更合適。
如何使用本益比對 GS 進行估值？
對 The Goldman Sachs Group, Inc. 使用 PE 估值的步驟：(1) 將目前本益比 (15.8x)與Financial - Capital Markets中位數對比評估相對定價，(2) 查看 PEG 比率 (0.37)以調整成長預期，(3) 參考 5 年 PE 歷史區間判斷目前位置，(4) 用目標 PE 乘以前瞻 EPS 估算公允價值。這種相對估值方法與 DCF 的絕對估值互為補充。
GS 的 PEG 比率是多少？
GS 的 PEG 比率為 0.37，由本益比（15.8x）除以預期獲利成長率計算。PEG 低於 1.0 意味著本益比相對於預期獲利成長率偏低。注意 PEG 的準確性取決於成長預期的可靠性。
對 GS 應該使用 PE 還是 DCF 估值？
PE 本益比給出快速的相對定價——GS 相對於Financial - Capital Markets同類的估值水準。DCF 基於預期自由現金流提供絕對價值。對於 GS，ROE 達到 17.0%，兩種方法都值得使用——PE 做市場對比，DCF 驗證基本面是否支撐目前價格。兩種方法各有盲區：PE 忽略了資本結構和現金流品質，DCF 則對成長率和折現率假設非常敏感。
了解更多
- 查看 GS DCF 估值 → — 透過折現現金流分析計算內在價值
- PE 方法論 — PE 本益比估值分步指南
- DCF 方法論 — 折現現金流分析指南
- PE 本益比 — 理解本益比
- 內在價值 — 如何評估股票公允價值
相關 PE 估值
查看全部 Financial Services 估值本益比與 DCF 使用不同的方法和假設為 GS 估值，因此兩者的結論可能不同。可對比 DCF 內在價值。
價格截至 2026-08-21。 財務數據來自 Financial Modeling Prep（過去 12 個月）· 估值方法論由 Charlie Wang 提供。
這是估計值，不構成投資建議。