Costco Wholesale Corporation (COST) 주식 가치평가 — PER 분석
Discount Stores · NASDAQ
현재 주가
$946.68
PER (TTM)
47.5x
적정주가
$1,033.25
안전마진 +8.4%
경쟁 해자
↑회원제 모델
충성도 높은 회원 기반은 안정적인 수익원을 제공하며, 이는 경쟁사들이 쉽게 모방하기 어려운 강력한 진입 장벽을 형성합니다.
↑규모의 경제
대량 구매 및 효율적인 물류 시스템을 통해 비용 우위를 확보하여 저렴한 가격을 유지하고 소비자에게 매력적인 가치를 제공합니다.
↑브랜드 충성도
품질 대비 합리적인 가격이라는 인식이 소비자들의 높은 재방문율과 긍정적인 입소문으로 이어져 강력한 브랜드 충성도를 구축합니다.
투자 리스크
↓가격 경쟁 심화
월마트와 같은 경쟁사들의 뛰어난 실적은 가격 경쟁 심화를 야기할 수 있으며, 이는 코스트코의 마진에 압박을 줄 수 있습니다.
↓높은 밸류에이션
현재 주가 수준은 밸류에이션 부담이 크다는 분석이 있으며, 이는 향후 주가 상승 여력을 제한할 수 있습니다.
↓국제 시장 변동성
국제 시장에서의 매출 성장은 긍정적이나, 환율 변동 및 현지 규제 변화는 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
기본 시나리오
COST 기본 시나리오 PER 가치평가
COST의 기본 시나리오 PER 가치평가는 주당 적정주가를 약 $1,033.25로 추정하며, 현재 주가는 $946.68입니다. 이 모델은 연간 이익 성장률 9.5%, 목표 PER 멀티플 48x, 할인율 10%를 가정합니다.
적정주가
$1,033.25
안전마진
+8.4%
기대 연수익률
+1.8%
기본 시나리오 가정: 연간 이익 성장률 9.5%, 목표 PER 48x, 할인율 10%, 5년 예측. 2026-06-29 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 목표 PER이나 이익 성장률이 바뀌면 적정주가는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
COST PER 가치평가 맞춤 설정
목표 PER, 이익 성장률, 할인율을 조정하여 Costco Wholesale Corporation의 적정주가와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
COST PER 계산기 열기회사 개요
Costco Wholesale Corporation, alongside its group entities, operates membership-based retail warehouses across a broad international scope, spanning the United States, Puerto Rico, Canada, the United Kingdom, Mexico, Japan, South Korea, Australia, Spain, France, Iceland, China, and Taiwan. These outlets provide customers with an extensive array of both well-known branded and proprietary private-label products. Their vast inventory includes household staples, shelf-stable groceries, confectionery, chilled and frozen items, alcoholic beverages, tobacco, and deli selections. Furthermore, the stores stock major appliances, consumer electronics, health and beauty aids, hardware, garden and patio furniture, sporting goods, vehicle tires, toys, seasonal merchandise, office supplies, automotive maintenance products, postage services, event tickets, apparel, small kitchen appliances, home furnishings, domestic textiles, kitchenware, custom-order kiosks, and fine jewelry. Fresh departments offer meat, produce, a service deli, and bakery items. Beyond retail goods, Costco provides in-store amenities such as pharmacies, optical clinics, food courts, hearing aid centers, and tire installation facilities, in addition to managing 636 gas stations. The company also extends its offerings online through business delivery, travel booking, and same-day grocery fulfillment in various countries. As of August 29, 2021, Costco maintained a global network of 815 membership warehouses, with 564 located in the United States and Puerto Rico, 105 in Canada, 39 in Mexico, 30 in Japan, 29 in the United Kingdom, 16 in South Korea, 14 in Taiwan, 12 in Australia, 3 in Spain, and one each in Iceland, France, and China. Digital storefronts facilitate e-commerce operations in the United States, Canada, the United Kingdom, Mexico, South Korea, Taiwan, Japan, and Australia. Founded in 1976, the enterprise was originally known as Costco Companies, Inc. before officially adopting the name Costco Wholesale Corporation in August 1999. Its corporate headquarters are situated in Issaquah, Washington.
재무 지표 — COST PER 가치평가 데이터
PER (TTM)
47.5x
PEG 비율
3.75
이익수익률
2.10%
ROE (TTM)
28.3%
Revenue/Share (TTM)
$661.35
배당수익률
0.57%
Debt/Equity
0.25x
자주 묻는 질문
COST 의 PER은 얼마입니까?
COST 의 TTM PER은 투자자가 Costco Wholesale Corporation 의 이익 1달러에 대해 지불하는 가격을 나타냅니다. 이 지표는 Discount Stores 동종업체 및 회사 자체의 과거 범위와 비교할 때 가장 의미가 있습니다.
PER 기준으로 COST 은 고평가되었습니까?
COST 의 PER 47.5x와 PEG 비율 3.75 을 결합하면 성장 조정 관점을 제공합니다. PEG가 2.0을 초과하면 성장을 고려해도 COST 이 풍부하게 평가되어 있을 수 있음을 시사합니다. PER 기반 가치평가는 수익이 안정적인 성숙 기업에 가장 적합하며, 고성장 또는 경기 순환형 Discount Stores 의 경우 DCF 분석이 더 적합할 수 있습니다.
PER로 COST 주식을 어떻게 평가하나요?
Costco Wholesale Corporation 의 PER 평가 절차: (1) 현재 PER (47.5x)을 Discount Stores 중앙값과 비교하여 상대적 가격을 평가, (2) PEG 비율 (3.75)을 확인하여 성장 기대치를 조정, (3) 5년 PER 범위를 검토하여 주식이 역사적으로 어디에 있는지 파악, (4) 예상 PER에 예상 EPS를 곱하여 적정주가를 추정. 이 상대적 접근법은 DCF의 절대 가치평가를 보완합니다.
COST 의 PEG 비율은 얼마입니까?
COST 의 PEG 비율은 3.75 로, PER (47.5x) 을 예상 이익 성장률로 나누어 계산합니다. PEG가 2.0을 초과하면 주식이 성장 궤도 대비 공격적으로 가격이 책정되었음을 신호하는 경우가 많습니다. PEG의 정확도는 성장 추정치의 신뢰성에 따라 달라집니다.
COST 주식 가치평가에 PER을 사용해야 하나요, DCF를 사용해야 하나요?
PER은 COST 이 Discount Stores 동종업체 대비 어떻게 가격이 책정되었는지에 대한 빠른 상대적 판독을 제공합니다. DCF는 예상 잉여현금흐름에 기반한 절대 가치를 제공합니다. COST 의 경우 강력한 ROE 28.3% 를 가지고 있어 두 방법 모두 사용할 가치가 있습니다 — 시장 대비 점검을 위한 PER, 펀더멘털이 가격을 정당화하는지 스트레스 테스트를 위한 DCF. 각 방법에는 맹점이 있습니다: PER은 자본 구조와 현금흐름 품질을 무시하고, DCF는 성장률과 할인율 가정에 민감합니다.
더 알아보기
- COST DCF 가치평가 보기 → — 할인현금흐름 분석을 통한 적정주가
- PER 방법론 — PER 주식 가치평가 단계별 가이드
- DCF 방법론 — 할인현금흐름 분석 가이드
- PER — 주가수익비율의 이해
- 적정주가 — 주식의 적정주가 평가 방법
관련 PER 가치평가
모든 Consumer Defensive 평가 보기PER과 DCF는 서로 다른 방법과 가정으로 COST 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. DCF 내재가치와 비교해 보세요.
가격은 2026-06-29 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.