Costco Wholesale Corporation (COST) 주식 가치평가 — PER 분석
Discount Stores · NASDAQ
현재 주가
$947.74
PER (TTM)
47.6x
내재가치
$1,053.28
안전마진 +10.0%
경쟁 해자
↑회원제 모델
연회비 기반의 충성도 높은 회원층은 안정적인 수익원을 제공합니다. 이는 가격 경쟁에서 벗어나 수익성을 유지하는 데 기여합니다.
↑규모의 경제
대량 구매 및 효율적인 물류 시스템은 낮은 판매 가격을 가능하게 합니다. 이는 경쟁사 대비 가격 우위를 확보하는 핵심 요소입니다.
↑브랜드 충성도
코스트코는 합리적인 가격과 고품질 상품으로 강력한 브랜드 이미지를 구축했습니다. 이는 고객의 재방문율을 높이고 신규 고객 유입을 촉진합니다.
투자 리스크
↓재고 관리
대량 구매 및 제한된 SKU는 재고 관리의 효율성을 높이지만, 수요 예측 실패 시 과잉 재고 또는 품절 위험이 있습니다.
↓물류 의존도
효율적인 물류 시스템은 강점이나, 공급망 차질 발생 시 상품 공급에 직접적인 영향을 받을 수 있습니다.
↓특별 배당 불확실성
과거 특별 배당 지급 이력이 있으나, 향후 지급 여부는 경영진의 결정에 따라 달라지므로 투자자에게 예측 불가능성을 야기합니다.
기본 시나리오
COST 기본 시나리오 PER 가치평가
현재 주가 $947.74 기준으로, 기본 시나리오 PER 가치평가는 COST의 공정가치를 주당 약 $1,053.28로 봅니다. 이 수치는 연간 이익 성장률 10.1%, 목표 PER 멀티플 47.6x, 할인율 10%를 가정합니다.
내재가치
$1,053.28
안전마진
+10.0%
기대 연수익률
+2.1%
기본 시나리오 가정: 연간 이익 성장률 10.1%, 목표 PER 47.6x, 할인율 10%, 5년 예측. 2026-08-21 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 목표 PER이나 이익 성장률이 바뀌면 공정가치는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
COST PER 가치평가 맞춤 설정
목표 PER, 이익 성장률, 할인율을 조정하여 Costco Wholesale Corporation의 공정가치와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
COST PER 계산기 열기회사 개요
Costco Wholesale Corporation, alongside its group entities, operates membership-based retail warehouses across a broad international scope, spanning the United States, Puerto Rico, Canada, the United Kingdom, Mexico, Japan, South Korea, Australia, Spain, France, Iceland, China, and Taiwan. These outlets provide customers with an extensive array of both well-known branded and proprietary private-label products. Their vast inventory includes household staples, shelf-stable groceries, confectionery, chilled and frozen items, alcoholic beverages, tobacco, and deli selections. Furthermore, the stores stock major appliances, consumer electronics, health and beauty aids, hardware, garden and patio furniture, sporting goods, vehicle tires, toys, seasonal merchandise, office supplies, automotive maintenance products, postage services, event tickets, apparel, small kitchen appliances, home furnishings, domestic textiles, kitchenware, custom-order kiosks, and fine jewelry. Fresh departments offer meat, produce, a service deli, and bakery items. Beyond retail goods, Costco provides in-store amenities such as pharmacies, optical clinics, food courts, hearing aid centers, and tire installation facilities, in addition to managing 636 gas stations. The company also extends its offerings online through business delivery, travel booking, and same-day grocery fulfillment in various countries. As of August 29, 2021, Costco maintained a global network of 815 membership warehouses, with 564 located in the United States and Puerto Rico, 105 in Canada, 39 in Mexico, 30 in Japan, 29 in the United Kingdom, 16 in South Korea, 14 in Taiwan, 12 in Australia, 3 in Spain, and one each in Iceland, France, and China. Digital storefronts facilitate e-commerce operations in the United States, Canada, the United Kingdom, Mexico, South Korea, Taiwan, Japan, and Australia. Founded in 1976, the enterprise was originally known as Costco Companies, Inc. before officially adopting the name Costco Wholesale Corporation in August 1999. Its corporate headquarters are situated in Issaquah, Washington.
재무 지표 — COST PER 가치평가 데이터
PER (TTM)
47.6x
PEG 비율
3.75
이익수익률
2.10%
ROE (TTM)
28.3%
Revenue/Share (TTM)
$661.35
배당수익률
0.58%
Debt/Equity
0.25x
자주 묻는 질문
COST 의 PER은 얼마입니까?
COST 의 TTM PER은 투자자가 Costco Wholesale Corporation 의 이익 1달러에 대해 지불하는 가격을 나타냅니다. 이 지표는 Discount Stores 동종업체 및 회사 자체의 과거 범위와 비교할 때 가장 의미가 있습니다.
PER 기준으로 COST 은 고평가되었습니까?
COST 의 PER 47.6x와 PEG 비율 3.75 을 결합하면 성장 조정 관점을 제공합니다. PEG가 2.0을 초과한다는 것은 이익 성장률 대비 PER이 높다는 의미입니다. PER 기반 가치평가는 수익이 안정적인 성숙 기업에 가장 적합하며, 고성장 또는 경기 순환형 Discount Stores 의 경우 DCF 분석이 더 적합할 수 있습니다.
PER로 COST 주식을 어떻게 평가하나요?
Costco Wholesale Corporation 의 PER 평가 절차: (1) 현재 PER (47.6x)을 Discount Stores 중앙값과 비교하여 상대적 가격을 평가, (2) PEG 비율 (3.75)을 확인하여 성장 기대치를 조정, (3) 5년 PER 범위를 검토하여 주식이 역사적으로 어디에 있는지 파악, (4) 예상 PER에 예상 EPS를 곱하여 공정가치를 추정. 이 상대적 접근법은 DCF의 절대 가치평가를 보완합니다.
COST 의 PEG 비율은 얼마입니까?
COST 의 PEG 비율은 3.75 로, PER (47.6x) 을 예상 이익 성장률로 나누어 계산합니다. PEG가 2.0을 초과한다는 것은 예상 이익 성장률 대비 PER이 높다는 의미입니다. PEG의 정확도는 성장 추정치의 신뢰성에 따라 달라집니다.
COST 주식 가치평가에 PER을 사용해야 하나요, DCF를 사용해야 하나요?
PER은 COST 이 Discount Stores 동종업체 대비 어떻게 가격이 책정되었는지에 대한 빠른 상대적 판독을 제공합니다. DCF는 예상 잉여현금흐름에 기반한 절대 가치를 제공합니다. COST 의 경우 강력한 ROE 28.3% 를 가지고 있어 두 방법 모두 사용할 가치가 있습니다 — 시장 대비 점검을 위한 PER, 펀더멘털이 가격을 정당화하는지 스트레스 테스트를 위한 DCF. 각 방법에는 맹점이 있습니다: PER은 자본 구조와 현금흐름 품질을 무시하고, DCF는 성장률과 할인율 가정에 민감합니다.
더 알아보기
- COST DCF 가치평가 보기 → — 할인현금흐름 분석을 통한 내재가치
- PER 방법론 — PER 주식 가치평가 단계별 가이드
- DCF 방법론 — 할인현금흐름 분석 가이드
- PER — 주가수익비율의 이해
- 내재가치 — 주식의 공정가치 평가 방법
관련 PER 가치평가
모든 Consumer Defensive 평가 보기PER과 DCF는 서로 다른 방법과 가정으로 COST 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. DCF 내재가치와 비교해 보세요.
가격은 2026-08-21 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.