현재가
$165.11
내재가치
$136.65
안전마진 -20.8%
Exxon Mobil Corporation의 내재가치는 얼마인가요?
2026-08-21 기준, 기본 시나리오 DCF 모델은 Exxon Mobil Corporation(XOM)의 주당 내재가치를 $136.65로 추정하며, 시장가격 $165.11 대비 안전마진은 -20.8%입니다. 기본 시나리오는 연간 잉여현금흐름 성장률 1.5%, 할인율 10.0%을 가정합니다.
민감도 그리드 전체에서 추정치는 $119.57에서 $156.85 사이에 분포합니다. 내재가치는 가정에 기반한 추정치일 뿐 사실이 아닙니다. 할인율이 높아지거나 성장이 둔화되면 추정치는 낮아지고, 현금흐름 성장이 강해지면 높아집니다.
DCF의 작동 방식 · 본인의 가정으로 다시 계산 · 내재가치란?
Exxon Mobil Corporation(XOM)은 저평가되어 있나요?
현재 주가 $165.11에서 XOM은 기본 시나리오 내재가치 추정치를 상당한 폭으로 웃돌며 거래되고 있습니다. 이 모델로는 고평가로 보이지만, 가정보다 빠른 성장이 있다면 판단이 달라집니다.
경쟁 해자
↑규모의 경제
엑손모빌은 막대한 생산 능력과 정제 시설을 통해 규모의 경제를 달성합니다. 이는 경쟁사 대비 낮은 생산 비용으로 이어져 가격 경쟁력을 확보합니다.
↑수직 통합
탐사부터 생산, 운송, 정제, 판매까지 전 과정을 수직적으로 통합하여 운영 효율성을 극대화합니다. 이는 공급망 리스크를 줄이고 수익성을 안정화하는 데 기여합니다.
↑기술력 및 R&D
석유 및 가스 탐사, 생산, 정제 분야에서 오랜 경험과 축적된 기술력을 보유하고 있습니다. 지속적인 연구개발 투자는 신기술 확보 및 운영 효율성 개선으로 이어집니다.
투자 리스크
↓유가 변동성
국제 유가 변동은 엑손모빌의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 지정학적 리스크나 글로벌 경기 침체는 유가 급등락을 유발하여 실적 변동성을 키울 수 있습니다.
↓지정학적 리스크
주요 생산 지역의 정치적 불안정이나 분쟁은 공급망 차질 및 생산량 감소로 이어질 수 있습니다. 이는 엑손모빌의 안정적인 원유 확보에 위협이 됩니다.
↓환경 사고
대규모 석유 유출 사고 등 환경 사고 발생 시 막대한 복구 비용과 법적 책임, 기업 이미지 실추 등 심각한 타격을 입을 수 있습니다.
기본 시나리오
XOM 기본 시나리오 가치평가
내재가치
$136.65
안전마진
-20.8%
기대 연수익률
-3.7%
기본 시나리오 가정: 연간 성장률 1.5%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 22.4x, 5년 예측. 2026-08-21 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 성장률이나 할인율이 바뀌면 내재가치는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
XOM 가치평가 맞춤 설정
성장률, 할인율, 출구 멀티플을 조정하여 Exxon Mobil Corporation의 내재가치와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
XOM DCF 계산기 열기회사 개요
Exxon Mobil Corporation is a global energy firm that undertakes the exploration and extraction of oil and natural gas resources across its domestic operations and international territories. The company organizes its vast activities into three primary divisions: Upstream, Downstream, and Chemical. Beyond resource acquisition, Exxon Mobil is deeply engaged in the manufacturing, commercial trading, logistical transportation, and marketing of crude oil, natural gas, refined petroleum goods, a wide array of petrochemicals (including olefins, polyolefins, and aromatics), and other specialized chemical products. Furthermore, the company is actively developing solutions in carbon capture and storage, hydrogen, and biofuels. As of December 31, 2021, the corporation maintained approximately 20,528 net operational wells with verified reserves. Founded in 1870, Exxon Mobil's corporate headquarters are located in Irving, Texas.
재무지표 — XOM 밸류에이션 데이터
Revenue/Share (TTM)
$86.51
FCF/Share (TTM)
$7.32
ROIC (TTM)
7.5%
ROE (TTM)
12.7%
P/FCF
22.4x
EV/EBITDA
10.0x
FCF Yield
4.46%
Debt/Equity
0.16x
지난 12개월 데이터 기준, XOM의 주당 FCF는 $7.32, 투하자본이익률(ROIC)은 7.5%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 22.4x, FCF 수익률은 4.46%로 XOM의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
자주 묻는 질문
XOM의 내재가치는 얼마인가요?
Exxon Mobil Corporation의 주당 FCF는 현재 $7.32입니다. 현재 주가 $165.11을 기준으로 DCF 모델은 적절한 WACC로 현금흐름을 할인하고 터미널 밸류를 더해 내재가치를 산출합니다. 결과는 성장률과 할인율 가정에 크게 의존하며, WACC가 1% 변하면 내재가치는 통상 10~15% 움직입니다. MiniValuator의 모델은 계산된 WACC 대신 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 사용합니다.
XOM은 저평가되어 있나요?
XOM의 P/FCF는 22.4x, FCF 수익률은 4.46%입니다. 이 P/FCF는 중간 수준입니다. 다만 XOM이 실제로 저평가되었는지는 DCF 내재가치와 시장가격을 비교하고 안전마진이 본인의 리스크 허용도에 부합하는지 평가해야 합니다.
DCF로 XOM을 어떻게 평가하나요?
Exxon Mobil Corporation에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF ($7.32)를 기준으로, (2) Oil & Gas Integrated 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) XOM의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용 — 부채비율이 0.16x로 자본구조가 중요한 고려 요소, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF 밸류에이션이란 무엇이며 XOM에 어떻게 적용되나요?
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Exxon Mobil Corporation의 경우, 회사가 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 Oil & Gas Integrated 동향의 영향을 반영해 예측한 뒤 현재 가치로 할인합니다. XOM의 ROIC는 7.5%로, 자본비용을 웃도는 수준에 못 미친다는 의미입니다.
WACC는 XOM의 밸류에이션에 어떤 영향을 주나요?
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. XOM의 경우, 부채비율이 0.16x이므로 자본구조가 WACC에 직접 영향을 미칩니다. WACC가 1% 상승하면 내재가치는 통상 10~15% 하락합니다. EV/EBITDA 10.0x를 기준으로 시장이 함의하는 할인율을 역산해 비교할 수도 있습니다. MiniValuator에서는 WACC를 계산할 필요 없이 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 설정합니다.
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모든 Energy 평가 보기DCF와 PER은 서로 다른 방법과 가정으로 XOM 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. PER 기준 공정가치와 비교해 보세요.
가격은 2026-08-21 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.