目前價格
$205.19
PE Ratio (TTM)
19.6x
內在價值
$169.18
安全邊際 -21.3%
競爭護城河
↑規模經濟優勢
雪佛龍龐大的營運規模使其在採購、生產和分銷方面享有顯著的成本優勢。這有助於其在市場上保持價格競爭力，並能更好地應對市場波動。
↑技術與研發實力
公司在石油勘探、開採和煉油技術方面擁有深厚的專業知識和持續的研發投入。這使其能夠開發更高效、更環保的生產方法，並發現和開發新的儲量。
↑整合的價值鏈
雪佛龍擁有從上游勘探生產到下游煉油和銷售的完整整合價值鏈。這種垂直整合減少了對外部供應商的依賴，並能更好地控制成本和確保供應穩定性。
投資風險
↓油價波動
原油價格的劇烈波動是石油行業固有的風險。油價下跌會直接影響雪佛龍的收入和利潤，而油價上漲則可能引發消費者和政府的壓力。
↓地緣政治不確定性
全球地緣政治的緊張局勢可能影響石油供應鏈的穩定性，並導致油價波動。雪佛龍的國際業務使其容易受到這些風險的影響。
↓環境與社會責任
石油行業面臨日益嚴峻的環境保護要求和公眾對氣候變遷的擔憂。任何環境事故或未能有效管理其環境足跡的行為都可能導致重大的聲譽和財務損失。
基準情形
CVX 基準情形 PE 估值
在目前股價 $205.19 下，基準情形 PE 估值將 CVX 的每股公允價值定在接近 $169.18。該數字假設盈餘年成長率 0.3%、目標 P/E 倍數 19.64x，以及 10% 折現率。
內在價值
$169.18
安全邊際
-21.3%
預期年化報酬
-3.8%
基準情形假設：盈餘年成長率 0.3%、目標 P/E 倍數 19.64x、折現率 10%、預測 5 年。資料截至 2026-10-07。
本基準情形採用預設假設，不構成投資建議。當目標 PE 或盈餘成長率變化時，公允價值會顯著改變。開啟計算器可設定你自己的假設，並查看完整的敏感度區間。
公司簡介
Chevron Corporation functions as a global energy and chemicals powerhouse, orchestrating its diverse operations worldwide. The company's business is organized into two primary divisions: Upstream and Downstream. The Upstream segment focuses on the full lifecycle of crude oil and natural gas, from their initial exploration and development to production and subsequent transportation. This also encompasses the processing, liquefaction, transit, and regasification of liquefied natural gas (LNG), as well as pipeline transport of crude oil and the movement, storage, and sale of natural gas. Additionally, this segment manages a facility dedicated to converting natural gas into liquid fuels. In contrast, the Downstream segment is tasked with refining crude oil into a variety of petroleum products. Its activities include the merchandising of crude oil, refined goods, and lubricants, in addition to the creation and distribution of renewable fuels. This division is also responsible for moving crude oil and refined products using a range of methods, including pipelines, ships, motor vehicles, and rail cars. Furthermore, it produces and markets bulk petrochemicals, industrial-grade plastics, and additives for both fuels and lubricants. Beyond these core ventures, Chevron is also involved in financial management, debt financing, insurance underwriting, real estate development, and various technology-driven enterprises. Founded in 1879, the company operated as ChevronTexaco Corporation until it officially became Chevron Corporation in 2005. Its corporate headquarters are situated in San Ramon, California.
財務指標 — CVX PE 估值資料
PE Ratio (TTM)
19.6x
PEG Ratio
0.57
獲利收益率
5.09%
ROE (TTM)
11.0%
Revenue/Share (TTM)
$105.95
股息收益率
3.44%
Debt/Equity
0.20x
常見問題
CVX 的本益比是多少？
CVX 的過去 12 個月本益比反映投資者為 Chevron Corporation 每一美元收益所支付的價格。該指標在與Oil & Gas Integrated同類公司和公司自身歷史區間對比時最有意義。
基於本益比，CVX 被高估了嗎？
CVX 的本益比 19.6x 結合 PEG 比率 0.57 提供了成長調整後的視角。PEG 低於 1.0 表明 本益比相對於獲利成長率偏低。注意 PE 估值最適合獲利穩定的成熟公司——對於高成長或週期性Oil & Gas Integrated，DCF 分析可能更合適。
如何使用本益比對 CVX 進行估值？
對 Chevron Corporation 使用 PE 估值的步驟：(1) 將目前本益比 (19.6x)與Oil & Gas Integrated中位數對比評估相對定價，(2) 查看 PEG 比率 (0.57)以調整成長預期，(3) 參考 5 年 PE 歷史區間判斷目前位置，(4) 用目標 PE 乘以前瞻 EPS 估算公允價值。這種相對估值方法與 DCF 的絕對估值互為補充。
CVX 的 PEG 比率是多少？
CVX 的 PEG 比率為 0.57，由本益比（19.6x）除以預期獲利成長率計算。PEG 低於 1.0 意味著本益比相對於預期獲利成長率偏低。注意 PEG 的準確性取決於成長預期的可靠性。
對 CVX 應該使用 PE 還是 DCF 估值？
PE 本益比給出快速的相對定價——CVX 相對於Oil & Gas Integrated同類的估值水準。DCF 基於預期自由現金流提供絕對價值。建議用 PE 做快速篩選，用 DCF 做深度分析。兩種方法各有盲區：PE 忽略了資本結構和現金流品質，DCF 則對成長率和折現率假設非常敏感。
了解更多
- 查看 CVX DCF 估值 → — 透過折現現金流分析計算內在價值
- PE 方法論 — PE 本益比估值分步指南
- DCF 方法論 — 折現現金流分析指南
- PE 本益比 — 理解本益比
- 內在價值 — 如何評估股票公允價值
相關 PE 估值
查看全部 Energy 估值本益比與 DCF 使用不同的方法和假設為 CVX 估值，因此兩者的結論可能不同。可對比 DCF 內在價值。
價格截至 2026-10-07。 財務數據來自 Financial Modeling Prep（過去 12 個月）· 估值方法論由 Charlie Wang 提供。
這是估計值，不構成投資建議。