目前價格
$168.88
PE Ratio (TTM)
29.2x
內在價值
$236.26
安全邊際 +28.5%
競爭護城河
↑龐大資產規模
雪佛龍擁有龐大的全球性油氣資產組合，包括探勘、生產、煉油和銷售等環節。這使其能夠從不同市場和產品中獲利，並分散營運風險。
↑技術與規模經濟
公司在複雜的油氣開採技術和大型專案管理方面擁有深厚的專業知識。規模經濟降低了生產成本，使其在低油價環境下仍具競爭力。
↑穩健的財務體質
雪佛龍展現出強勁的財務實力，能夠持續投資於資本支出和股東回報。穩定的現金流和低負債水平提供了應對市場波動的緩衝。
投資風險
↓油價劇烈波動
原油價格的劇烈波動直接影響雪佛龍的獲利能力。地緣政治事件或全球經濟放緩都可能導致油價下跌，進而侵蝕利潤。
↓轉型與監管壓力
全球能源轉型趨勢和日益嚴格的環保法規對傳統油氣公司構成挑戰。雪佛龍需要投入巨資適應低碳經濟，並應對潛在的監管風險。
↓地緣政治風險
儘管近期報導指出其在中東地區的曝險有限，但全球地緣政治的不確定性仍可能影響供應鏈和營運。中東局勢的任何惡化都可能帶來風險。
基準情形
CVX 基準情形 PE 估值
CVX 的基準情形 PE 估值估算每股公允價值約為 $236.26,目前股價為 $168.88。該模型假設盈餘年增長率 14.6%、目標 P/E 倍數 30x、折現率 10%。
內在價值
$236.26
安全邊際
+28.5%
預期年化報酬
+6.9%
基準情形假設:盈餘年增長率 14.6%、目標 P/E 倍數 30x、折現率 10%、預測 5 年。資料截至 2026-06-29。
本基準情形採用預設假設,不構成投資建議。當目標 PE 或盈餘增長率變化時,公允價值會顯著改變。開啟計算器可設定你自己的假設,並查看完整的敏感度區間。
公司簡介
Chevron Corporation functions as a global energy and chemicals powerhouse, orchestrating its diverse operations worldwide. The company's business is organized into two primary divisions: Upstream and Downstream. The Upstream segment focuses on the full lifecycle of crude oil and natural gas, from their initial exploration and development to production and subsequent transportation. This also encompasses the processing, liquefaction, transit, and regasification of liquefied natural gas (LNG), as well as pipeline transport of crude oil and the movement, storage, and sale of natural gas. Additionally, this segment manages a facility dedicated to converting natural gas into liquid fuels. In contrast, the Downstream segment is tasked with refining crude oil into a variety of petroleum products. Its activities include the merchandising of crude oil, refined goods, and lubricants, in addition to the creation and distribution of renewable fuels. This division is also responsible for moving crude oil and refined products using a range of methods, including pipelines, ships, motor vehicles, and rail cars. Furthermore, it produces and markets bulk petrochemicals, industrial-grade plastics, and additives for both fuels and lubricants. Beyond these core ventures, Chevron is also involved in financial management, debt financing, insurance underwriting, real estate development, and various technology-driven enterprises. Founded in 1879, the company operated as ChevronTexaco Corporation until it officially became Chevron Corporation in 2005. Its corporate headquarters are situated in San Ramon, California.
財務指標 — CVX PE 估值資料
PE Ratio (TTM)
29.2x
PEG Ratio
n/m
Earnings Yield
3.29%
ROE (TTM)
6.2%
Revenue/Share (TTM)
$93.88
Dividend Yield
4.13%
Debt/Equity
0.25x
常見問題
CVX 的市盈率是多少？
CVX 的過去 12 個月市盈率反映投資者為 Chevron Corporation 每一美元收益所支付的價格。該指標在與Oil & Gas Integrated同類公司和公司自身歷史區間對比時最有意義。
基於市盈率，CVX 被高估了嗎？
CVX 的市盈率 29.2x 結合 PEG 比率 -0.86 提供了增長調整後的視角。CVX 盈利為負，市盈率和 PEG 比率此時均無意義，無法判斷股票被高估還是低估。注意 PE 估值最適合盈利穩定的成熟公司——對於高增長或週期性Oil & Gas Integrated，DCF 分析可能更合適。
如何使用市盈率對 CVX 進行估值？
對 Chevron Corporation 使用 PE 估值的步驟：(1) 將目前市盈率 (29.2x)與Oil & Gas Integrated中位數對比評估相對定價，(2) 查看 PEG 比率 (-0.86)以調整增長預期，(3) 參考 5 年 PE 歷史區間判斷目前位置，(4) 用目標 PE 乘以前瞻 EPS 估算公允價值。這種相對估值方法與 DCF 的絕對估值互為補充。
CVX 的 PEG 比率是多少？
CVX 的 PEG 比率為 -0.86，由市盈率（29.2x）除以預期盈利增速計算。由於 CVX 盈利為負，其 PEG 比率沒有意義，不應被解讀為低估或高估的訊號。注意 PEG 的準確性取決於增長預期的可靠性。
對 CVX 應該使用 PE 還是 DCF 估值？
PE 市盈率給出快速的相對定價——CVX 相對於Oil & Gas Integrated同類的估值水平。DCF 基於預期自由現金流提供絕對價值。建議用 PE 做快速篩選，用 DCF 做深度分析。兩種方法各有盲區：PE 忽略了資本結構和現金流質量，DCF 則對增長率和折現率假設非常敏感。
了解更多
- 查看 CVX DCF 估值 → — 透過折現現金流分析計算內在價值
- PE 方法論 — PE 市盈率估值分步指南
- DCF 方法論 — 折現現金流分析指南
- PE 市盈率 — 理解市盈率
- 內在價值 — 如何評估股票公允價值
相關 PE 估值
查看全部 Energy 估值本益比與 DCF 使用不同的方法和假設為 CVX 估值，因此兩者的結論可能不同。可對比 DCF 內在價值。
價格截至 2026-06-29。 財務數據來自 Financial Modeling Prep（過去 12 個月）· 估值方法論由 Charlie Wang 提供。
這是估計值，不構成投資建議。