當前價格
$164.06
內在價值
$120.4
安全邊際 -36.3%
Exxonmobil Holdings Corporation 的內在價值是多少？
截至 2026-10-07，基準情形 DCF 模型估算 Exxonmobil Holdings Corporation（XOM）的每股內在價值為 $120.4，相較於市價 $164.06，安全邊際為 -36.3%。基準情形假設自由現金流年成長率 -1.4%、折現率 10.0%。
在敏感度網格中，該估算介於 $105.29 至 $138.28 之間。內在價值是建立在假設之上的估算，而非事實。折現率提高或成長放緩會壓低估算，現金流成長更強則會抬升估算。
DCF 如何運作 · 用你自己的假設重新計算 · 什麼是內在價值？
Exxonmobil Holdings Corporation（XOM）被低估了嗎？
在當前價格 $164.06 下，XOM 的交易價格明顯高於基準情形內在價值估算。按此模型，該股看起來估值偏高，不過若成長快於假設則會改變這一判斷。
競爭護城河
↑規模經濟優勢
龐大的煉油和生產資產規模帶來顯著的成本效益，使其在生產和分銷方面具有競爭優勢。
↑技術與研發實力
在勘探、開採和煉油技術方面的持續投資，確保了其在行業內的技術領先地位和運營效率。
↑全球分銷網絡
遍布全球的廣泛分銷和銷售網絡，使其能夠有效地將產品送達各地市場，並應對區域性供應波動。
投資風險
↓地緣政治與供應中斷
中東地區的衝突和地緣政治不穩定，可能導致原油供應中斷和價格劇烈波動，直接影響其生產和盈利能力。
↓煉油廠運營風險
煉油廠的意外停工，如伊利諾伊州 Joliet 煉油廠的電力中斷事件，可能導致生產損失和供應鏈中斷。
↓債務管理與融資成本
公司進行的債務融資操作，如優先票據的發行和回購，雖然顯示其財務靈活性，但也伴隨著融資成本和利率風險。
基準情形
XOM 基準情形估值
內在價值
$120.4
安全邊際
-36.3%
預期年化報酬
-6.0%
基準情形假設：年成長率 -1.4%、折現率 10.0%、期末倍數 22.25x、預測 5 年。資料截至 2026-10-07。
本基準情形採用預設假設，不構成投資建議。當成長率或折現率變化時，內在價值會顯著改變。開啟計算器可設定你自己的假設，並查看完整的敏感度區間。
公司簡介
Exxon Mobil Corporation is a global energy firm that undertakes the exploration and extraction of oil and natural gas resources across its domestic operations and international territories. The company organizes its vast activities into three primary divisions: Upstream, Downstream, and Chemical. Beyond resource acquisition, Exxon Mobil is deeply engaged in the manufacturing, commercial trading, logistical transportation, and marketing of crude oil, natural gas, refined petroleum goods, a wide array of petrochemicals (including olefins, polyolefins, and aromatics), and other specialized chemical products. Furthermore, the company is actively developing solutions in carbon capture and storage, hydrogen, and biofuels. As of December 31, 2021, the corporation maintained approximately 20,528 net operational wells with verified reserves. Founded in 1870, Exxon Mobil's corporate headquarters are located in Irving, Texas.
財務指標 — XOM 估值資料
Revenue/Share (TTM)
$86.51
FCF/Share (TTM)
$7.32
ROIC (TTM)
7.5%
ROE (TTM)
12.7%
P/FCF
22.3x
EV/EBITDA
9.9x
FCF Yield
4.49%
Debt/Equity
0.16x
根據過去 12 個月的資料，XOM 每股自由現金流為 $7.32，投入資本報酬率（ROIC）為 7.5%，這些是使用 DCF 方法進行股票估值的關鍵輸入。P/FCF 比率為 22.3x，FCF 收益率為 4.49%，是評估 XOM 相對估值的重要參考指標。
常見問題
XOM 的內在價值是多少？
Exxonmobil Holdings Corporation 目前每股自由現金流為 $7.32。以當前股價 $164.06 計算，DCF 模型會以適當的 WACC 折現這些現金流並加上終值來得出內在價值。結果高度取決於成長率和折現率假設——WACC 每變動 1%，公允價值估算通常偏移 10-15%。在 MiniValuator 中，模型使用單一且可直接編輯的折現率（預設 10%），而不是計算出來的 WACC。
XOM 被低估了嗎？
XOM 的 P/FCF 比率為 22.3x，自由現金流收益率為 4.49%。該 P/FCF 處於中等水平。但 XOM 是否真正被低估，需要將 DCF 內在價值與當前市價對比，並評估安全邊際是否符合你的風險承受能力。
如何使用 DCF 對 XOM 進行估值？
對 Exxonmobil Holdings Corporation 進行 DCF 估值的步驟：(1) 以過去 12 個月每股自由現金流（$7.32）為基礎，(2) 根據Oil & Gas Integrated產業趨勢和公司基本面預測未來 5-10 年的 FCF 成長，(3) 選擇反映 XOM 風險的折現率（WACC）——以 0.16x 的負債權益比，資本結構是重要考量因素，(4) 加上預測期之後的終值。
什麼是 DCF 估值，如何應用於 XOM？
DCF（折現現金流）根據公司未來的現金產生能力估算其當前價值。對於 Exxonmobil Holdings Corporation，這意味著預測公司在未來 5-10 年能產生多少自由現金流（受Oil & Gas Integrated趨勢影響），再折現到今天的價值。XOM 的 ROIC 為 7.5%，意味著公司的投入資本回報率低於通常能覆蓋其資本成本的水平。
WACC 如何影響 XOM 的估值？
WACC（加權平均資本成本）是 DCF 模型中的折現率——反映投資者要求的最低回報。對於 XOM，負債權益比為 0.16x，資本結構直接影響 WACC。WACC 每提高 1%，內在價值通常下降 10-15%。以 9.9x 的 EV/EBITDA 倍數，可以反向推算市場隱含的折現率進行對比。在 MiniValuator 中，這一折現率由你直接設定為單一可編輯數值（預設 10%），無需計算正式的 WACC。
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查看全部 Energy 估值DCF 與本益比使用不同的方法和假設為 XOM 估值，因此兩者的結論可能不同。可對比 本益比公允價值。
價格截至 2026-10-07。 財務數據來自 Financial Modeling Prep（過去 12 個月）· 估值方法論由 Charlie Wang 提供。
這是估計值，不構成投資建議。