Calculateur de valeur intrinsèque
Calculateur gratuit de valeur intrinsèque avec analyse DCF et PER, carte de sensibilité et fiche partageable en un clic
Référence : Stable 12–18× · Croissance 20–35× · Forte croissance 35–60×
Référence : Agressif 8 % · Moy. S&P 500 10 % · Conservateur 12 %
À des fins éducatives uniquement. Pas un conseil financier.
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Référence : Agressif 8 % · Moy. S&P 500 10 % · Conservateur 12 %
À des fins éducatives uniquement. Pas un conseil financier.
Comment fonctionne le calculateur de valeur intrinsèque
Saisir un ticker
Saisissez n'importe quel ticker d'action américaine pour démarrer. Les dernières données de flux de trésorerie libre et de cours sont remplies automatiquement.
Ajuster les hypothèses
Définissez les taux de croissance, le taux d'actualisation et la méthode de valeur terminale selon votre thèse d'investissement.
Examiner la valeur intrinsèque
Découvrez immédiatement la valeur intrinsèque par action, la marge de sécurité et le rendement annuel implicite.
Explorer la sensibilité
La carte montre comment la valeur intrinsèque évolue selon des combinaisons de taux de croissance et d'hypothèse de valeur terminale, le taux d'actualisation étant maintenu fixe.
Exemple détaillé : du flux de trésorerie disponible à la valeur intrinsèque
Prenons une action hypothétique qui génère $10.00 de flux de trésorerie disponible par action. Supposons que le flux de trésorerie croisse de 8% par an pendant les 5 prochaines années, que la valeur terminale repose sur un multiple de sortie de 15x et que le taux d'actualisation reste au niveau par défaut de la calculatrice, soit 10%. Le flux de trésorerie disponible projeté passe de $10.80 par action en année 1 à $14.69 en année 5.
En actualisant chacun des 5 flux projetés à 10%, on obtient $47.34 de valeur actuelle par action. La valeur terminale, soit 15 fois le flux de trésorerie de l'année 5, actualisée au même taux, vaut $136.85. En additionnant les deux parties, $47.34 + $136.85, la valeur intrinsèque estimée ressort à $184.19 par action. À un prix de marché de $150.00, la marge de sécurité est de 18.56%, c'est-à-dire que le prix se situe 18.56% en dessous de l'estimation.
Tous les chiffres de cet exemple sont hypothétiques et choisis pour que le calcul soit facile à vérifier. Il ne s'agit ni des données d'une entreprise réelle ni d'un conseil en investissement. Pour effectuer le même calcul avec des données réelles, saisissez un ticker dans la calculatrice ci-dessus.
Exemples concrets de valorisation
Découvrez des exemples de valeur intrinsèque pour les actions américaines populaires. Cliquez sur une carte pour voir l'analyse complète.
Comment utiliser votre résultat de valeur intrinsèque
L'action apparaît significativement sous-évaluée. Une marge de sécurité aussi large réduit le risque de baisse dans votre valorisation.
Qu'est-ce que la marge de sécurité ? →L'action se négocie près de sa valeur intrinsèque. Évaluez la qualité de vos hypothèses et la durabilité de l'avantage concurrentiel de l'entreprise avant de finaliser votre valorisation.
Qu'est-ce que la valeur intrinsèque ? →Le cours actuel dépasse largement notre estimation de la valeur intrinsèque. Cela ne signifie pas que l'action va baisser, mais le rendement attendu est plus faible à ce prix.
Qu'est-ce que le flux de trésorerie libre ? →Questions fréquentes
Questions courantes sur le calculateur de valeur intrinsèque.
Un calculateur de valeur intrinsèque estime ce que vaut réellement une action en utilisant la méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF), en projetant les flux de trésorerie libres futurs et en les actualisant à la valeur actuelle. Il aide les investisseurs à déterminer si une action est surévaluée ou sous-évaluée par rapport à son cours actuel. MiniValuator propose également un calculateur PER pour une approche basée sur les bénéfices.
La précision d'une valorisation dépend de la qualité de vos hypothèses, en particulier du taux de croissance et du taux d'actualisation. De petits changements peuvent avoir un impact significatif sur le résultat, c'est pourquoi notre outil inclut une carte de sensibilité. Le DCF est plus utile comme estimation d'une fourchette que comme cible précise.
La plupart des investisseurs utilisent un taux compris entre 8 % et 12 %, représentant leur rendement minimal exigé. Une approche courante consiste à utiliser le coût moyen pondéré du capital (WACC). Les entreprises à risque plus élevé justifient des taux d'actualisation plus élevés. Votre choix de taux d'actualisation est l'un des paramètres les plus sensibles de toute valorisation. Dans MiniValuator, vous définissez un taux d'actualisation unique, modifiable directement ; la valeur par défaut est de 10 %.
La marge de sécurité est l'écart en pourcentage entre la valeur intrinsèque d'une action et son cours. Par exemple, si la valeur intrinsèque est de 100 $ et que l'action se négocie à 70 $, la marge de sécurité est de 30 %. Benjamin Graham, le père de l'investissement dans la valeur, recommandait d'acheter uniquement avec une marge de sécurité significative. Cela reste un principe fondamental d'un investissement sain.
Oui. Chaque nouveau compte reçoit 30 crédits gratuits. Chaque valorisation coûte 10 crédits, soit 3 valorisations complètes. La recherche est gratuite et rouvrir une action consultée au cours des 7 derniers jours ne coûte rien. Vous pouvez aussi saisir tous les paramètres manuellement sans utiliser de crédits. Si vous en avez besoin de plus, les packs de crédits à achat unique commencent à $4.99. Sans abonnement.
La valeur intrinsèque est une estimation de ce que vaut réellement une entreprise, fondée sur la trésorerie qu'elle peut générer, indépendamment du cours de marché actuel. Lisez la définition complète dans notre glossaire.
La valeur intrinsèque désigne généralement une estimation par DCF de la valeur d'une entreprise à partir de ses flux de trésorerie futurs, tandis que la juste valeur renvoie souvent à des estimations par multiples, comme les comparaisons de PER. Ce calculateur prend en charge les deux méthodes.
En savoir plus : Qu'est-ce que la valeur intrinsèque ? · Valeur intrinsèque vs juste valeur